外盘跳水，A股科技却逆势走高，原因是什么？ 美联储年内存在加息的消息，仅仅对昨夜的美股造成利空，尾盘时纳斯达克指数跳水超过1%，大型科技股集体下挫，本来觉得这种不好的信号会传递到今天的A股，然而没成想A股的强势超出了预期，开盘的半个小时创业板指数就创出了历史新高；还有昨天大涨近5%的科创50指数，今天涨幅再度超过3%。 科技板块的向上还是让人感到诧异，因为除了美股的利空影响外，昨天喊话对科技题材炒作降温，结果今天科技板块硬是没有跌下去，反而在不断的逆势走高，今天不仅仅芯片指数继续大涨，尤其是芯片龙头寒武纪盘中最大涨幅达到了15%，又创出阶段新高；CPO也出现了强势回归，感觉市场在科技板块上的的合力比之前更明显了，这是因为什么呢？ 我觉得还是昨天相关论坛上的讲话释放的利好，极大的激发了市场做多情绪。让大家对科技板块的理解进一步升温，从当前的企业发展状况看，尽管我们在谈人工智能的应用，而目前这个阶段主要还是科技基础设施的建设，从资金的角度来说，目前最能落实业绩的还是基础硬件，无论是芯片还是CPO业绩持续的向好，对市场来说是最确定的方向，现在机构资金的重点是行业的供求关系和业绩两个层面，目前除了芯片就是CPO，如此昨天走弱了的CPO今天也就顺势再次拉起了，核心龙头“易中天”中有两只大涨超过4%。 投资如何应对？ 从我自身的角度而言，此前持续关注了芯片板块和CPO板块，目前看效果甚好。但是我在想，如果目前我持有老登资产该怎么办呢，这个时候最好的策略就是逐步的跟随市场大趋势，这次的科技行情是一次产业链的转移过程，是技术创新带来的生产力的提升，也是释放红利的过程，目前看距离结束的时间还远，并且目标远没有达到，这种情形下逐步的分阶段跟随是不错的选择，毕竟目前科技行情并没有处于过于疯狂的走势，阶段性的整固通常是不错的时机。 芯片指数近期太强了，昨天大涨了超过6%，今天又向上超过3%，出现这个现象的根本是市场认识到，当前AI算力的发展就是基础设施的建设，而且硬件方向的订单或者说业绩是确定性相对较高的，而除了芯片本身被市场当成主流外，半导体设备材料感觉弹性超出了芯片指数本身，因为下游的持续扩产为上游的增量带来了明显预期，这应该是近期半导体设备走势强于芯片指数本身的原因。