下半年坚定看好半导体板块，核心逻辑清晰可见 国产替代长期主线不变，各行各业加速推进芯片自主化，减少外部技术制约，整条产业链成长空间广阔。国内各大晶圆厂持续扩产投产，半导体设备、光刻耗材、特种材料需求持续释放，本土上下游厂商订单持续回暖，业绩增长有支撑。 AI算力需求持续旺盛，大模型、算力服务器带动算力芯片、存储芯片需求上行，存储行业周期见底反转，相关企业盈利持续修复。同时智能汽车、人形机器人、新能源产业快速发展，多赛道同步拉动芯片刚需，下游需求多点爆发。 政策持续加码扶持产业，各类专项补贴、产业利好不断落地，为行业发展筑牢基础。板块前期深度调整，优质个股下行空间有限，安全边际充足。 半导体是本轮科技牛市的核心板块，上涨弹性突出，上涨爆发力领先多数行业，下半年中长期配置价值凸显。