━━━━━【每日复盘】━━━━━

✔ 市场情绪：

市场全天震荡调整，三大指数集体下挫，沪深两市成交额2.75万亿，较上一个交易日缩量3726亿，内资主力资金净卖出578.8亿，两市涨跌中位数为-1.69%，截至收盘，沪指跌0.64%，深证成指跌0.27%，创业板指跌0.83%；

盘面上，超4100家下跌。从板块来看，“芯片”逆势走强，太极实业3天2板，中船特气20CM涨停，和远气体、大为股份、盈方微涨停；“算力硬件”持续活跃，宏达电子、江海股份封板；“PCB”震荡回升，世运电路涨停；“光模块、铜缆高速连接”表现活跃，旭光电子、三安光电封板；“玻璃基板”再度走强，京东方A、红星发展涨停；“电力”拉升走高，豫能控股封涨停；下跌方面，大消费板块盘中持续下挫，零售方向领跌；

消息面，❶内存狂飙！机构最新数据：价格涨幅不是55%-60%，改为上涨90-95%；❷连英伟达都在用！中国PCB又让美国头疼，考虑通过补贴和财政激励促进本土PCB制造业发展；❸央视财经：光纤光缆订单排至2027年，国内头部企业正加速布局光棒自研与扩产；富时中国A50指数调整，兆易创新、胜宏科技等公司被纳入；

━━━━━【相关题材】━━━━━

❏①超级电容：AIDC算力密度跃迁驱动供电架构变革，超级电容成为结构性必需品；

❏②玻璃基板：此前，京东方与康宁签署合作备忘录，双方将围绕玻璃基封装载板等重点领域开展合作；

❏③光通信/光互连：阿黄强调，光互连是下一代AI基础设施的核心，并称迈威尔将成为下一个万亿美元公司；

❏④芯片：全球不断加码AI基础设施建设，持续拉升企业级存储需求，推动存储行业景气度持续上行；

━━━━━【展望后市】━━━━━

今天又是过山车，刺激不，主力现在直接亮牌，“压舱靠光，节奏看存，进攻搞芯”，就问你信不信，不信？那我接着奏乐接着舞；信？ 转手就回调，主打“死道友不死贫道”；

进入正题——隔夜美股那边，因为美伊冲突可能持续推高通胀的担忧，油价和美债收益率同步走高，直接把美股压得喘不过气，今天亚太市场也跟着“感冒”，小日子跌1.36%，棒子跌1.84%，全球一片绿油油，大A在外围股市普遍下跌的影响下，两市大盘低开低走，上午最低回踩4053点附近，随后虽然出现了回升，但量能萎缩，下午围绕着4067反复争，14点过后“渣男、白酒”砸盘出现跳水，没能站上4067，日K再失守该关键位，收出“假阳十字星”，明天看4040-4067区间，重点看能否形成对4067的快速收复，日K失守4067就要做好回踩4018甚至4000的准备，一旦破了4000，后续反弹还是要靠科技，就是：“光模块、CPO、PCB、MLCC、存储芯片等”，因此，近期适合分批在核心科技股上建仓，不必过度恐慌，回踩下来是机会；

⚠️操作策略：盯紧核心主线-“芯片、CPO、PCB、AI算力、MLCC”等方向，短期可能会挨打，但中长期投资逻辑清晰可见，节奏上“高抛低吸”利用日内波动做T（就像金安一样）降低成本；

只要按照自己模式操作的就没有问题，做大概率对的事情，胜负交给市场和时间就好，炒股，这条路，从来不是最爽的，却是最能让人看清自己、修炼自己的路，先管好自己，再谈交易；先守住内心，再谈盈亏！

━━━━━【明日前瞻】━━━━━

✨华电能源600726：公司规划28亿风电投资，火电灵活性改造+风光火储一体化，传统公用事业向绿电转型，打开估值天花板，容量电价落地，火电盈利政策托底，火电摆脱仅靠发电量赚钱的旧模式，该股经过调整，回调到关键位置，当前处于5日/10日线震荡上行阶段，短期可关注技术面突破，中长期具备增长潜力，日线定买点，月线定趋势，涨时重势，跌时重质；

✨大族激光002008：❶AI算力爆发+PCB设备高速放量，子公司大族数控全球高端PCB钻孔龙头，AI服务器高层数PCB（64层+）、光模块载板刚需CCD背钻、超快激光钻孔，高端机型全球市占率近50%；❷订单饱满：高端PCB设备排产至2028年，2026Q1 PCB营收19.5亿（同比+104%），毛利率35%+；2026全年PCB板块营收预期90～100亿，贡献超50%公司利润；❸客户绑定鹏鼎、深南、胜宏等全球头部PCB厂，英伟达算力扩容持续拉动设备资本开支，该股经过调整，回调到关键位置，当前处于5日/10日线震荡上行阶段，短期可关注技术面突破，中长期具备增长潜力，日线定买点，月线定趋势，涨时重势，跌时重质；

✨国瓷材料300285：MLCC粉体全球龙头+AI/光模块/固态电池三重国产替代，全球第二大MLCC介质粉体供应商，国内市占80%+，全球市占25%–30%，AI服务器MLCC用量是普通服务器的5–8倍；800G/1.6T光模块陶瓷基板（AlN）全球紧缺，京瓷减产、订单排至2027年，国瓷国内唯一量产，2026年TEC营收预计5亿+，该股经过调整，回调到关键位置，当前处于5日/10日线震荡上行阶段，短期可关注技术面突破，中长期具备增长潜力，日线定买点，月线定趋势，涨时重势，跌时重质；

💥任何时候，都要学会敬畏市场，坚持判断同时做好防守，💚设置好止损位——主板：-5%至-8%，创业板-12%至-15%，建立好交易规则：控制风险，锁住利润，保住本金！