5月8号A股策略：市场情绪分歧转一致，明天预期还是科技的轮动一、我的思路这里AI牛市行情，本质就是财富再分配，懂行的自然知道GDP是总财富，而产业结构是分配的密码。我们处于K型的结构之中，这一轮我们高端制造，AI算力，半导体，是K型的上撇，全球有史以来从没见过如此规模的资本开支，导致的就是硬件公司全产业链的高毛利时刻。而传统行业是K型的下撇，在差生里面去找三好学生，本身的难度就比较大。最理想的策略就是看看谁每年都拿奖状（稳定的股息）再直白点，前者是吃行业景气度的贝塔β，后者是从竞争中找三好学生α。所以搞明白这一点就知道产业投资是怎么一回事了。也能知道红利是怎么一回事了。而最最不应该做的是靠主观猜涨跌，自己都搞不明白为什么买卖。或许偶然一次喜笑颜开，但终局往往都是愁眉苦脸。今天多多说了几句。我们看看今天市场，早盘如期分歧但非常短暂，这一轮踏空AI牛市的资金，迅速就把硬核科技给抢起来了。但聪明人还是很多，都是躺着捂着就是不动。所以次次分歧都很小，这样一来情绪资金只能去炒题材，毕竟业绩窗口期过了不太担心踩雷。市场就形成了硬核科技抱团走趋势，题材随机轮动跷跷板，两种不同的市场风格了。今天抱团的是光通信，PCB及上游M9材料，半导体；随机轮的是商业航天、机器人、AI应用等等，领跌的是冲突概念油气煤（昨晚原油大跌），锂矿这里是小作文。总之抱团是主流，轮动还是辅线。至于明天策略，只要今晚原油不反弹，那么明天预期还是科技，不过今天分歧转一致，那么明天科技应该又要换个细分板块轮动反弹了，国产算力，半导体产业链等都会有预期。如果今晚原油反弹了，那估计今天跌的这些冲突概念明天又轮动反弹。反正有点跷跷板总之小节奏还是轮动，至于硬核科技可以躺。可以大分歧做低吸，但别去红眼玩追高，因为随时可以再度分歧。二、板块逻辑1.光通信昨晚英伟达与康宁合作，康宁表示要扩产了，这是AI时代光互联大趋势的又一个确定性信号。给市场的反馈是AI需求太强了。然后易中天探底回升，全产业链的东山涨停，其他的有优势的，光迅，华工，华懋，永鼎，也都大涨了，午后这几个都打开涨停，这是高潮后转分歧了，走走停停很正常，有换手更健康，但如果出现巨量巨量大阴线就可以减这些前面文章都是反复讲，也放进五月专栏第一篇了。然后有能力还是多做做T，大家可以看看龙虎榜，机构也都是分批做T。本来就都是明牌嘛。市场又是这种生态，所有各种高抛低吸。再就是谷歌OCS，更多是情绪资金反复在活跃。至于没有在车上，只能等大分歧。总之光通信就是核心。2.国产算力今年刚刚开始。关于PCB这一条线，沪电，胜宏，CCL生益科技，都是继续看好的。天天都是这一句话。然后上游M9新材料，高级树脂，东材，高端铜箔，铜冠，德福，探针，鼎泰，电子布，宏和，Q布，菲利华等继续大涨，以后就不去跟了。以后也不要在问。今年一季度我们天天讲，有兴趣翻翻前面文章。液冷昨晚讲了，其他的华子概念，交换机，等等，回看周天晚上文章，最后算力租赁，继续是看好的，今年国内算力紧缺逻辑不变，至于有没有耐心多问问自己就行。3.国产替代半导体明天先看原油情况，然后分歧后又有轮动预期，从CPU，存储，设备，材料，晶圆，封装，光刻，东西就那么多，观点一直没变过。前面文章都摆在那里，这都是宝贵的思路。但凡认真一点，早就吃饱了。4.其他方向如果不是这些硬核科技，也不要天天红眼着急，你自己学会做分析，只要行业是高景气度的，就可以多等等。