5.6午评：指数共振中阳，国产算力芯片确立绝对主线

市场概览：指数与情绪双高

节后首个交易日，市场做多情绪强烈。截至午盘，沪指涨1.27%，深成指涨2.57%，创业板指涨3.29%，科创50指数大涨8.25%。全市场超4000只个股上涨，半日成交额突破2万亿，赚钱效应集中在科技成长方向。

板块阵型：国产算力芯片领涨，存储与算力助攻

1. 进攻型板块（核心主线）

• 国产算力芯片（最强火车头）：板块指数涨超8%。先锋 中国长城 一字涨停，中军 寒武纪 涨约14%续创新高，海光信息 20CM涨停成为日内补涨核心。梯队完整，资金介入极深。

• 国产算力/存储（强发酵）：受豆包产业化及海外存储暴涨映射，利通电子 趋势涨停，东方国信、奥飞数据 等超20股涨停；存储方向 兆易创新、德明利、江波龙 批量涨停，佰维存储等大涨。

2. 防御型板块

• 暂无明确防御板块表现，资金全面进攻科技。

周期推演：主线切换完成，对标去年12月

• 稀土退潮，AI接棒：4月29日共振的稀土因缺乏持续产业刺激，未能扩散，仅剩个股反包。市场主线已完全切换至有产业增量的AI科技。

• 情绪对标：当前阵型类似去年12月。东山精密（高位震荡）对应当时的航天发展，中国长城（低位补涨）对应当时的西部材料，成为新情绪核心。

• 阶段判断：处于主升上升期，核心矛盾是“产业增量+国产替代”。

策略应对

• 持仓策略：聚焦“火车头”国产算力芯片的核心标的。

• 机会挖掘：关注低位刚启动且有产业增量加持的补涨品种，回避纯情绪跟风。

• 风险提示：个股仅为客观梳理，非推荐。股市有风险，入市需谨慎。