4月23日 股市早知道

【利好板块】

1. 新能源/水电
中办、国办印发《关于更高水平更高质量做好节能降碳工作的意见》，顶层设计大力发展非化石能源，加快抽水蓄能、水风光一体化与新型电力系统建设。叠加算电协同政策推进，绿电需求大增。行业高景气+估值低位，龙头有望持续走强。
2. AI算力/光模块/服务器
国务院、工信部密集发文，推进“人工智能+”与算网建设。谷歌新一代TPU催化，1.6T光模块订单爆发。险资加码权益，低估值高成长标的获长期资金青睐。
3. 锂电池产业链
碳酸锂价格反弹，机构预期下半年供应收紧 。宁德时代技术发布会临近，固态电池、钠电技术迭代加速。业绩确定性强，资金避险首选。
4. 创新药
定价权回归市场，取消一刀切降价。临床价值高的新药可获合理定价，研发积极性提升，行业迎来估值修复。

【利空板块】

1. 影视院线
光线传媒一季报净利同比大降98.85%。五一档预期提前兑现，资金出逃明显，板块整体走弱。
2. 高位AI应用/商业航天
前期涨幅过大，一季报分化加剧。中国卫星等业绩爆雷，资金兑现意愿强，短线回调压力大。
3. 油气/煤炭
美伊停火谈判缓和，油价震荡回落。算力崛起分流资金，周期板块避险逻辑弱化。