AI硬件牛市持续演绎！机构抱团光模块/光芯片主线，媲美前几年白酒行情科技主线热度再攀高峰，AI硬件板块延续大涨态势，机构资金正加速向光模块、光芯片等核心赛道抱团集结。这轮AI硬件引领的牛市行情，其强度与持续性丝毫不亚于前几年的白酒牛市，同样是机构深度抱团催生的确定性行情。

从市场表现来看，近期股价创历史新高的标的，以及业绩大幅上涨的基金产品，几乎清一色聚焦AI硬件赛道，资金抱团效应极致凸显，呈现出“集体抱团、共同吃肉”的赚钱格局。其中，新易盛收盘价突破500元，中际旭创市值更是飙升至7600亿元以上，东山精密凭借AI光模块业务放量实现业绩大增，股价同步创下历史新高，成为板块龙头中的核心代表。

这波行情的爆发绝非偶然，背后是多重硬逻辑支撑：台积电硅光平台量产落地、英伟达将CPO定为下一代算力架构标配，推动光模块从800G向1.6T迭代加速；工信部政策强制要求新建智算中心CPO适配比例，叠加全球AI算力需求爆发，行业市场规模迎来1.5至2倍的增长预期。机构资金正是看中这种“政策+技术+订单”的三重共振，以及中长期产业成长空间，才形成坚定的抱团态势。

如今，AI硬件已取代传统核心资产，成为资本市场新的“抱团方向”，资金向头部标的集中的“强者恒强”格局愈发明显，后续仍有望在机构资金加持下延续高景气表现。

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