中东战局传来新动向，特朗普称很快结束战争，昨天美股闻声大涨，今天A股港股全线反弹，市场人气迅速回暖。 大势研判：上证指数双针探底，两次回踩4050一线不破，60日均线形成强支撑，后市只要此线不破，便属于强势整理。中东局势有缓和迹象，资金回流，人气回暖，如战局无进一步恶化，会有越来越多板块和个股加入反弹。 特朗普历来喜欢打太极，谁又能说得准他到底会不会真的很快就结束战争呢？会不会再来个突袭让局势升级？这可能连特朗普自己也不知道。而伊朗未必会任凭美国牵着鼻子走，任由美国想打就打想停就停，会被老美拿捏得死死的，如果美国想停，伊朗偏偏不如其愿继续搞事，对股市的影响也将持续。不过，随着时间推移，战争影响会边际减弱，如同俄乌冲突现在对股市几乎没什么影响力了。 战争走向我们很难推测，没必要在这上面劳神费心，要做的就是以科学的应对策略来化解风险、把握机会。两大重点： 一是牛市格局仍在，调整结束后还会有好行情，但市场热点可能会切换。红利高股息涨过了，AI硬件端应用端都涨过了，涨价题材涨过了，反内卷涨过了，避险题材涨过了，都说风水轮流转，咋就没轮到大消费、大健康呢？这两个难兄难弟啥时也能涨涨让大家喝口汤啊？这哼哈二哥基本面不够强，但估值低、位置低、性价比高、长期发展潜力大，均值回归应该是少不了，但很考验耐心定力，没有把底磨穿的决心，别轻易入坑。我有这个耐心，继续守株待兔。 二是风险意识要有，一方面局势的复杂性会反复影响市场短线涨跌，更为重要的是经过两年多的牛市，很多板块与个股已经暴涨若干倍，积累了巨大风险，一旦真正见顶，腰斩不在话下，因此必须要提防被套在高位股和高位板块上，严格止损是必要的、必须的。 行情动向：石油煤炭大跌，如中东局势缓和，还会继续调整，叙事逻辑没了，也就失去了上涨动力了。AI赛道全线活跃，高景气度的算力链领涨，通信、CPO、半导体芯片大涨；应用端也有所表现，但力度不佳，软件服务还来了个高开低走，机器人走得相对较强，毕竟产业正在风口上。大健康赛道近几日表现可圈可点，创新药领涨，但量能没放大，并非场外资金抢筹，多半是超跌反弹性质。牛市进入后半段，风险警惕性千万不要丢要九霄云外，估值太高、位置过高、连番暴涨的赛道基本上不再是我的菜，就算要玩也是快进快出，不会在高标股上死缠烂打，更不会死扛调整，现在不是3500点以下，更不是3000点以下，盲目扛调整的结果，一不小心就会挂在旗杆上晃悠好几年。 以上内容仅为个人观点，不具任何指导意义、不构成任何投资建议。提及个股基金仅为记录市场观点和实盘操作过程，不做任何推荐，请勿盲目跟进。基金过往业绩不代表未来，投资者应注意市场波动风险。投资有风险，入市需谨慎！