风险提示

以下仅为基于2026年两会政策方向的受益板块与龙头梳理，不构成投资建议。市场波动、政策落地不及预期等因素均可能影响股价，投资需谨慎。

一、核心受益板块+龙头股

1. AI+新质生产力

核心逻辑：政府工作报告强调“人工智能+”行动、科技创新、新质生产力
龙头股：

海光信息（AI芯片）

寒武纪（AI芯片）

中科曙光（AI算力）

浪潮信息（AI服务器）

科大讯飞（大模型+应用）

三六零（大模型+安全）

2. 智能电网/特高压（十五五投资超5万亿）
核心逻辑：“十五五”国南网合计投资超5万亿，支撑AI算力、新能源消纳
龙头股：

国电南瑞（电网绝对龙头）

特变电工（特高压+变压器）

思源电气（二次设备）

许继电气（智能电网）

中国西电（特高压设备）

3. 人形机器人/高端制造（产业化加速）
核心逻辑：政策支持制造业智能化、机器人产业化落地
龙头股：

拓普集团（机器人底盘+结构件）

绿的谐波（谐波减速器）

三花智控（机器人热管理）

埃斯顿（工业机器人）

天智航（医疗机器人）

4. 商业航天/低空经济（新赛道政策加码）
核心逻辑：“十五五”重点布局商业航天、低空经济
龙头股：

中国卫星（卫星制造）

中国卫通（卫星运营）

航天电子（航天电子元器件）

中航电测（低空设备）

5. 农业安全/粮食安全（政策地位提升）
核心逻辑：政府工作报告上调粮食综合生产能力目标
龙头股：

隆平高科（种业龙头）

登海种业（玉米种业）

北大荒（种植）

苏垦农发（种植+加工）

6. 消费提振/内需（政策持续发力）
核心逻辑：扩大内需、提振消费专项行动
龙头股：

贵州茅台（白酒）

五粮液（白酒）

伊利股份（乳制品）

美的集团（家电）

海尔智家（家电）

7. 深海科技/海洋经济（首次写入政府工作报告）
核心逻辑：政府工作报告首次提及“深海科技”，三大赛道加速产业化
龙头股：

海兰信（海底数据中心）

中船科技（水下机器人）

中天科技（海底通信）

东方电缆（海底电缆）

二、两会受益股速览表


三、投资提醒

1. 政策落地是关键：两会后需跟踪政策细则、项目落地、资金投放情况。

2. 业绩验证更重要：优先选择政策受益+业绩兑现的龙头，规避纯题材炒作。

3. 风险控制：高景气板块波动大，注意仓位管理，避免追高。