周末美伊冲突爆发，三桶油历史首次集体涨停，能源化工周期正式启动、全面兑现，与1月初以来持续提示的方向完全印证。

美伊冲突难速战速决，霍尔木兹海峡受限、多方势力介入，能源供给与运输扰动持续，油价与化工品价格易涨难跌；即便冲突快速收尾，供应链冲击与设施影响仍将延续。

本周重要会议在即，机构预期环保限产加码，以供给侧约束去产能、反内卷，进一步利好能源化工与小金属。

昨日早盘资金逢高兑现，午后机构回补，认可“地缘+政策”双驱动的持续性，短期下行风险小、赔率占优。

当前非兑现节点，能源化工行情具备持续性，地缘升级则弹性更大，冲突缓和也有国内政策预期托底。

美伊冲突，坚定聚焦能源化工，以周期基本面、敬畏心与执行力，持续把握主线，回避科技等利空板块～！