日本人又开始不安了，只因为美伊开战，霍尔木兹海峡被封锁，日本能源大动脉惨遭切断，现在日本人估计坐等油价起飞，拉闸断电。稀土，关税，石油三连击，小日子今年要起飞呀！不过不要紧，日本的股市还是大赢特赢！ 大家可能不知道，日本是个资源特别匮乏的国家，自己几乎不产石油，日常用的、企业生产用的石油，90%以上都要从中东进口，而这些中东石油运到日本，有90%都得经过霍尔木兹海峡，这条海峡就是日本的能源生命线，一旦被封锁，石油就进不来了。 现在美伊开战，伊朗明确说要封锁这条海峡，日本专家都急了，说要是长期封锁，日本经济会受到致命打击，GDP可能会减少3%。 可能有人觉得，日本是不是有储备石油，能撑一段时间？确实，日本政府有一些石油储备，但也只能抵消短期的影响，要是封锁时间长了，储备用完了，麻烦就大了。 专家预测，要是海峡一直封着，国际油价每桶可能会涨50美元，每涨10美元，日本买石油的成本就要多花1.3万亿日元，这些钱最后都会转嫁到老百姓身上。 到时候汽油会变得特别贵，电费、燃气费也会跟着涨，半年内涨幅可能超过10%，甚至有可能出现拉闸断电的情况，除此之外，农业、渔业作业也离不开石油，成本一涨，食品价格也会跟着上升，日本人的生活成本只会越来越高。 除了石油被掐脖子，稀土方面日本也遇到了大难题，日本很多产业都离不开稀土，尤其是汽车、半导体这些支柱产业，做电动汽车的电机、半导体设备，都得用镝、铽这些重稀土，而日本这些重稀土几乎100%都要从中国进口，整体稀土进口依赖度也有60%-65%。 最近中国对稀土出口实施了严格管制，日本短期内根本找不到稳定的替代来源，虽然他们也找了澳大利亚、法国合作，还搞稀土回收、深海开采，但要么产量少、成本高，要么还没商业化，根本解决不了问题。 日本企业的稀土库存，通常只能维持3到6个月，一旦库存用完，生产就会受影响，现在已经有丰田、本田这样的车企，因为稀土短缺开始减产了，要是这种情况持续下去，日本的经济损失会很大，一年下来GDP可能会下降0.43%。 雪上加霜的是关税问题，最近美国特朗普政府的关税政策变得特别不稳定，先是宣布对所有国家的商品加征10%的关税，后来又说要涨到15%。 日本和美国去年签过贸易协议，日本承诺对美投资5500亿美元，换来了美方下调对日商品的关税，但现在美国关税政策变来变去，日本企业特别担心，怕部分商品要承受额外的关税负担，投资风险也变大了。 日本企业界的人都在叫苦，说经营环境变得不可预测，只能静观其变，连日本经济团体的负责人都表示，这种不确定性让企业很难做投资判断。 这三件事凑到一起，石油、稀土、关税三连击，日本今年的日子确实不好过，老百姓不安，企业也焦虑，但让人没想到的是，日本的股市却没受影响，反而一路大赢特赢。 近三个月来，日本股市相关的ETF涨了14.63%，日经指数也屡创新高，这并不是瞎涨，而是有实际原因的。 一方面，日本政府要求那些业绩不好、账上现金多的公司，回购股票、给股东分红，这样一来，投资者觉得有回报，就愿意买日本股票。 另一方面，日本在半导体、AI相关领域有优势，全球AI发展带动了这些日本企业的订单和利润，成为股市上涨的主力。 还有就是全球资金在寻找投资方向，日本股市估值不高，吸引了很多外资，外资已经连续12个月净买入日本股票，累计超过5万亿日元，这些资金也推动了股市上涨。 可能有人会疑惑，为什么日本经济面临这么多麻烦，股市还能涨？其实股市和实体经济并不是完全同步的，日本股市上涨，主要是企业治理改革、产业红利和外资流入这几个因素在起作用，和石油、稀土、关税带来的压力，暂时没有直接的冲突。 但对日本人来说，股市涨只是表面现象，日常的生活成本在上升，企业生产也面临困难，这种不安的情绪，短期内很难缓解。 毕竟石油、稀土都是刚需，关税变动也直接影响企业经营，这三连击带来的影响，会慢慢渗透到日本经济的各个方面，只是现在还没完全显现出来而已。 现在日本人的心态很矛盾，一方面看着股市上涨，另一方面又担心油价飞涨、拉闸断电，担心企业经营困难影响就业和收入，这种不安感，估计会伴随他们一整年。 而这一切的根源，还是因为日本自身资源匮乏，过度依赖进口，一旦国际局势变动，就很容易被卡脖子，这也是他们不得不面对的现实。