[太阳]【AAOI大涨57%】预期大幅上修，坚定看好光通信@0228 1️⃣Q4单季略微Beat： 收入1.343亿美元（环比+13%，同比+34%，接近指引1.25-1.4亿美金上限）。 2️⃣Q1单季略微Beat：预计Q1收入1.50 亿–1.65 亿美元（中值1.58亿美元，同比+58%，环比+17%） 3️⃣26-27年大幅beat：26年全年收入将超过10亿美元；到2027年中100G/400G月度收入约9000万美元，800G 月度收入约 2.17 亿美元，1.6T月度收入约 7100万美元，光模块产品月度总收入3.78亿美元（年化产值达45亿同比增长5倍以上）。随着产品结构优化，预计27Q4光模块整体毛利率有望超过40%。 4️⃣自研激光器：27年Q2产能提升3-4倍。 5️⃣其他：3家云厂启动高速光模块采购/洽谈等； 6️⃣规划融资2.5亿美金 [太阳]总结：光模块市场需求超级火爆，坚定看好光通信产业链。