文|C2CC新传媒
2026年2月11日，国家统计局在五年一度的CPI基期轮换中，将“医疗美容服务”正式纳入统计篮子，这一举措让医美消费从“小众边缘服务”跻身国家宏观经济监测体系。
与此同时，2026年1月《中华人民共和国增值税法实施条例》实施，营利性美容医疗机构被明确排除在“医疗服务”免税范围之外。这意味着医美被正式拉回“商业服务”赛道，需依法缴纳6%的增值税，长期利用“医疗”身份进行税收套利的空间消失。
税收与统计政策的双重调整，为行业完成了“商业消费属性”的权威定性。而此次医美并入CPI，更是行业从“野蛮生长”向“规范发展”转型的标志性节点，在数据阳光化的背后，医美产业的竞争格局、发展逻辑正迎来全方位重构。
量增价减成常态，结构性增长显活力
从整体规模来看，医美市场在行业结构性调整中呈现出“分化增长”的态势，头部连锁机构凭借精细化运营实现逆势增长，而中小机构则面临较大的经营压力。
根据《2025医美行业上半年机构运营调研报告》数据显示，2025年上半年全行业超63%的医美机构营收出现下滑，仅14%的机构实现增长，其中Q2表现更为严峻，58%的机构业绩下滑，31%的机构下滑幅度超20%；而深耕连锁化、聚焦轻医美赛道的头部机构展现出强劲抗风险能力，部分头部企业医美业务营收实现13%的同比增长，轻医美连锁板块收入更是同比飙升426.1%，成为行业增长的核心支撑。
但与之相伴的是量增价减的传统行业悖论，反而成为市场发展的核心特征。2025年医美行业人均客单价降至6500元，较往年同比下降10个百分点，而消费者到院消费次数呈上升趋势，中高收入群体医美消费趋于保守，43%的消费者选择降低医美预算，客单价下滑成为行业普遍现象。
与此同时，医美消费的“大众化与下沉化”趋势愈发显著，二三线及以下城市成为行业增长新引擎，三线及以下城市医美机构占比已从2022年的30%提升至2025年的42%，整体消费增速高达22%，是一线城市增速的2倍，下沉市场消费者年均轻医美消费金额达1.2万元，复购率更是超过一线城市，城市下沉成为驱动行业增长的关键动力。
截至2025年9月我国现存医美相关企业超18.2万家，上游产品供给也持续放量，2025年新增获批52张医美三类医疗器械注册证，其中玻尿酸类产品就达25张，供需关系的重构让行业从“卖方市场”转向“买方市场”，价格战成为中小机构争夺客源的主要手段。
值得注意的是，市场增长的结构性特征愈发显著，非手术类轻医美项目成为绝对消费主流，2025年中国医美市场中非手术类项目占比超53%，市场规模达2279-2580亿元，成为推动行业增长的核心品类。
其中光电皮肤管理类项目仍是消费基础，光子嫩肤、射频抗衰等基础项目在下沉市场需求激增，紧致抗衰类的超声炮、热玛吉等项目因技术成本优化，在二三线城市的普及度大幅提升；注射类项目中重组胶原蛋白品类表现尤为亮眼，相关企业2025年上半年营业收入同比增长42.43%，成为医美上游增长最快的细分赛道。
这种结构变化也决定了医美消费的“日常化”特征，轻医美、高频次的抗衰项目成为居民常规消费选择，这也是其能够纳入CPI的重要市场基础。
从属性定性到行业洗牌，合规成生存底线
医美入CPI与增值税新政的同步落地，构成了行业规范发展的政策组合拳，二者从统计和税收两个维度，完成了对医美行业“商业消费属性”的权威界定，也让行业监管从“运动式整治”转向“常态化净化”，合规成为医美机构的生存底线。
从政策意义来看，此次调整打破了医美行业长期以来的“灰色地带”标签。
CPI作为衡量居民消费结构变化的核心指标，将医美纳入其中，意味着其价格波动、消费规模成为国家宏观经济管理的监测内容，医美正式成为“常规居民消费”；而增值税新政则清晰区分了“基本医疗服务”与“医美消费服务”，营利性医美机构不再享受增值税免税政策，这一调整从法律和财务层面，强化了医美的商业属性，使其遵循与其他消费行业同等的市场监管规则。
二者结合，让医美行业的身份从“边缘服务”走向“主流消费”，为行业规范化发展奠定了政策基础。
政策落地的直接影响，是推动行业“良币驱逐劣币”的深度洗牌。
一方面，合规机构迎来发展利好，头部连锁机构可通过向上游索取专票抵扣、申请小规模纳税人等方式化解税收压力，而价格透明、监管常态化也有助于重建消费者信任，推动行业从“价格竞争”转向“价值竞争”；
另一方面，不合规机构的生存空间急剧压缩，依托信息不透明、偷漏税、使用非法药械的“黑医美”，在税收监管和数据监测的双重约束下，将逐步被市场淘汰。2025年超1.8万家黑机构被关停、超320名违规医师被吊销执照，监管常态化的效果已逐步显现，而医美入CPI后，价格数据的公开化将进一步压缩黑医美的操作空间。
同时，监管并非“一刀切”，而是呈现“严监管与强支持并行”的特征。在推动合规的同时，国家持续支持上游新品审批，2025年肉毒素、重组胶原、再生材料等品类的审批速度加快，地方政府也在深圳、成都、浙江等地区出台产业扶持政策；社交平台层面，小红书虽限制不合规医美种草，但合规医生IP仍可正常运营，这种差异化监管既规范了市场秩序，又为行业创新留足了空间。
上游主导到终端发力，行业进入精耕细作时代
医美被纳入CPI所代表的规范化趋势，正在深刻改变医美行业的发展逻辑，过去由上游产品稀缺性主导的行业格局被打破，终端机构的话语权持续提升，行业从“跑马圈地”的扩张阶段，进入“精耕细作”的发展新阶段，产业链各环节的竞争重心均发生转移。
1.上游领域——从产品稀缺到创新突围，利润回归合理水平
过去医美上游凭借产品牌照优势掌握定价权，玻尿酸、肉毒素等核心品类毛利率居高不下，但2025年以来，随着新品审批加快、供给持续放量，行业竞争加剧，爱美客、华熙生物等头部企业营收同比下滑均超18%，标志着上游高增长的暴利时代终结。
未来上游企业的竞争核心将从“牌照争夺”转向“产品创新”，差异化的原料研发、新品类布局成为关键，例如乐普医疗在PDRN领域的布局，华熙生物在注射级“重组Ⅲ型人源化胶原蛋白”原料的突破，均成为企业抢占市场的核心优势，而具备先发优势的企业将在新品类中占据主导地位。
2.终端机构——从渠道依赖到能力驱动，差异化与规模化成核心竞争力
终端机构的话语权正逐步提升，行业从“上游主导”转向“终端发力”，这一变化在头部机构的布局中体现得尤为明显。
一是通过OEM贴牌定制降本增效，大机构们打着"自主品牌"的旗号，把出厂价1000元的玻尿酸包装成3000元的"高端定制"，利润直接翻三倍；
二是布局高利润新品，重点引进重组胶原、童颜针水光针等增速快、复购高的品类，抵御价格下行压力；
三是加速城市下沉，重点布局二三线城市，通过复购与激活措施提升营收。
与此同时，公立医院的入局成为行业新变量。市场调研数据显示，2025年全国共有203家公立医院开设或正式揭牌医美相关科室，较上一年同比激增229%。凭借公立属性的信任背书，公立医院正在成为医美高质量发展的重要力量。
3.消费端——从盲目跟风到理性消费，需求倒逼行业升级
医美消费群体的认知正在逐步成熟，消费者从“追求外貌改变”转向“日常抗衰保养”，对产品安全性、机构合规性的要求显著提升，同时拒绝为过度营销买单，更愿意为技术和服务付溢价。
这种理性化趋势倒逼行业升级，一方面，机构从单支销售转向疗程与复购管理，将产品、医生技术、术后管理结合，形成标准化的解决方案；另一方面，行业信息透明度持续提升，消费者可清晰地对比不同机构的综合价值，推动价格走向公开、合理，而新氧等平台通过线下连锁诊所，聚焦高频、标准化的抗衰项目，正是契合了这一消费趋势。
总结
医美纳入CPI，本质是行业发展到一定阶段的必然结果，也是国家对医美消费大众化趋势的正式认可。从市场表现来看，医美消费的需求基础坚实，结构性增长的特征显著；从政策导向来看，合规化、阳光化成为行业发展的主旋律；从产业逻辑来看，行业正从上游主导转向终端发力，从价格竞争转向价值竞争。
未来，医美行业将在政策规范与市场需求的双重驱动下，逐步走向高质量发展，而那些坚守合规、聚焦创新、深耕用户的企业，将成为行业新周期的赢家。