AI方向，在英伟达财报炸裂，直接点燃硬件狂欢。从CPO、电子布炒高后，资金自然轮动到光纤、燃气轮机、PCB和液冷，整个AI产业链集体暴走。别管美股那边吵泡沫，卖铲子的赚得比谁都多，净利润甚至碾压腾讯。现在资金从高位轮动到低位液冷，逻辑硬且3月有大会催化。切记这次是分化行情，只有那些业绩能兑现、位置低且有新预期的品种，才能走出独立趋势，紧盯核心别乱追。

AI应用和国产算力昨天虽修复，但软件端依旧拉胯，实在扶不起。反观国产算力，华为昇腾和寒武纪等核心逻辑极硬：缺口太大，国产海外是共同扩容而非互斥。在数据安全倒逼下，训练推理必须本土化，需求只会井喷。别管软件多弱，紧盯华为链和设备端，等大模型真正普及前，算力紧缺都是最强主线~！