20260225 半导体设备更新今天两个重要事件：

存储扩产预期上修。3月开始预计有大单落地，此前市场普遍预期两存扩产10-12万片，目前来看大概率超过15万片。

外媒报道先进逻辑扩产预期。日本外媒报道：中国计划将先进芯片产量从目前不足2万片提升至1-2年后的10万片，到2030年再增加50万片产能的更高目标。

AI需求持续超预期，十五五期间国内存储和先进逻辑扩产大概率超预期，今天反映了26年存储预期的上修，先进逻辑也有超预期可能。

依旧重点看好两个方向：1）存储扩产弹性：中微公司（60%+敞口）、微导纳米（70%+敞口）；2）低国产化率替代日本设备：芯源微、精智达、华峰测控。