定个大调，现在还是混沌期，特点是起起落落，就像AI应用今天直接兑现，电影那些更不用说，后面AI应用，化工，机器人走成主线概率小。但混沌期已持续一个月，即将迎来主升期。 重点还是3.16 GTC大会出现的新题材，叠加涨价也行，比如电子布。新技术就是：钻石散热，正交背板，微通道液冷（可能），铌酸锂等等等等（包括但不限于），后面还会时时出现最新的。 补充M9材料： 沪电股份是全球首家通过英伟达78层M9级正交背板认证的厂商，25年9月送样，26年一季度量产。沪电已是GB300多层板的核心供应商，对后面的M9正交背板有先发优势。 生益科技作为国内唯一进入英伟达全球M9材料供应链的覆铜板厂商，其M9级覆铜板良率已达90%，为沪电股份等合作伙伴提供关键材料。