A股午间速评：午后有望再冲新高，回调即是布局机会

港股AI应用板块早盘强势拉升，智谱大涨15%，MINIMAX-WP上涨5%。反观A股，AI应用方向早盘遭遇明显抛压，资金出逃迹象突出，核心逻辑是受美股下跌情绪传导引发的避险抛售。但从产业底层逻辑来看，AI已是全球科技主线，若AI逻辑证伪，全球资本市场都将面临冲击，今日调整只是上涨途中的短期波动。

行业数据持续释放积极信号：OpenRouter最新周度数据显示，平台前十模型总token量约8.7万亿，其中国产模型占比达61%，总量5.3万亿。另有数据显示，2025年下半年国内企业级大模型日均调用量飙升至37.0万亿tokens，较上半年10.2万亿大幅增长263%，充分印证AI应用正进入全面爆发期。

机构观点指出，AI革命正在重构美国经济格局，并未带来消费黄金期，反而催生了大规模、资源密集型的基建浪潮，这一趋势将长期延续。这也是资源股走出持续牛市的核心支撑，上行趋势未改，AI带来的产业变革将深度颠覆生活与市场格局。

贵金属板块延续强势，受美国关税政策不确定性提振，避险资金持续涌入，国际黄金期货重返5200美元/盎司上方，白银突破87美元/盎司，延续上涨态势。节前贵金属曾出现大幅回踩，属于大涨后的洗盘动作，黄金、白银多头趋势依旧明确，继续保持多头思路。

盘面方面，市场早盘高开后震荡回落，随后逐步企稳回升。截至午间收盘，上证指数涨1.17%，深证成指涨1.82%，创业板指涨1.76%，个股呈现普涨格局，上涨个股近4300只。节后A股整体维持红包行情，早盘黄金、白银、股指期货方向表现亮眼，AI智能体板块分化明显。

预判午后市场仍有冲高机会，AI方向的回调并非风险，而是优质布局窗口，可重点把握低吸机会。