明天就要开盘了，今晚看到大A有4则相关消息传来，其中3则或有积极影响，你是否身在其中？谈谈女侠的看法。

1、AI巨头下调算力支出目标

据券商中国消息，OpenAI已大幅下调算力建设支出目标至6000亿美元，该金额较此前宣称的1.4万亿美元基础设施承诺大幅缩水。数据显示，2025年OpenAI的营收为131亿美元。OpenAI最新预计，其2030年总收入将超过2800亿美元。

女侠认为这主要有两个原因，其一，营收增速远远低于投资增速，竞争激烈导致AI巨头难以实现利润回报；其二，算力基础设施需要充足的电力供给，而电力建设增速却远低于算力建设增速。

这两个原因导致AI类企业有可能会在今年收缩对于算力基础设施投资的规模。大A算力概念、CPO概念、铜缆高速连接器概念、PCB概念要做谨慎观察。

2、这类芯片或继续涨价

据券商中国消息，存储芯片巨头SK海力士表示，受人工智能客户强劲需求和供应增长有限的推动，预计存储芯片价格将在全年持续上涨。该公司还透露，今年没有任何一家客户能完全满足需求。

据女侠观察，受涨价的利好刺激，存储芯片概念股周五全线大涨，美股闪迪大涨超4%，美光科技涨超2%；SK海力士大涨超6%，创出历史新高。

机器人、智能汽车、AI消费电子等设备今年下半年或将密集面市，此类设备对存储器的需求是刚性的，终端设备厂商缺乏议价能力，存储行业的春天还在继续，大A存储芯片、半导体等行业或可继续做积极观察。

3、拉开大模型升级序幕

据券商中国消息，2月22日下午，智谱推出了GLM-5，这是一款旨在推动编程范式从“VibeCoding”（氛围编程）转向“AgenticEngineering”（智能体工程）的下一代基础模型。

GLM-5能够实现性能的大幅跃升，主要得益于四大技术创新。GLM-5在真实世界编程任务中展现出前所未有的能力，在处理端到端软件工程挑战方面超越了此前所有开源基线。

据女侠观察，此次智谱的模型特点中，最亮眼的是其全面兼容七大主流国产芯片平台：华为昇腾、摩尔线程、海光、寒武纪、昆仑芯、天数智芯与燧原。

由此可见，由大模型驱动，国产算力芯片或将获得更多的“出场机会”，提高市占率，大A多模态大模型、国产芯片等概念可继续做积极观察。

4、电力能源将继续加快多样化建设

据财联社消息，有关方面今天表示，2026年一方面，扎实推进战略性标志性重大工程建设，安全有序推进雅下水电工程建设，布局建设“三北”风电光伏基地、西南水风光一体化基地、沿海核电基地、海上风电基地，优化建设电力、油气等骨干通道。

另一方面，加快建设一批“小而美”项目，实施电动汽车充电网络提升工程，布局建设若干个风光氢氨醇一体化基地，建设一批光热发电工程，建成一批零碳园区，推动热力系统绿色转型。

春节假期结束，春暖花开，也是工程项目开工的节点。相对于路网、水网建设，电网建设在大基建的序列中悄然靠前，大A电力能源方面的基建行业、民爆概念、工程设计、新能源电力等行业可做积极观察。