半导体/芯片 2025年四季度持仓增加标的全梳理 开篇：2025年四季度，半导体国产替代加速，AI芯片、存储芯片、先进封装需求爆发，政策与资金双轮驱动，半导体板块多只标的十大流通股持仓比例提升，机构资金布局硬科技核心赛道。 1. 兆易创新 核心赛道：存储芯片/MCU 持仓变化：北向资金、公募基金大幅加仓 个股亮点：存储+MCU双龙头，国产替代加速，AIoT与汽车电子需求爆发，业绩高增。 2. 中芯国际 核心赛道：晶圆代工/半导体制造 持仓变化：社保、国家大基金加仓 个股亮点：晶圆代工龙头，先进制程突破，受益半导体国产替代与产能扩张。 3. 长电科技 核心赛道：半导体封测/先进封装 持仓变化：北向资金、半导体ETF加仓 个股亮点：封测龙头，先进封装技术领先，受益AI芯片与先进制程需求。 4. 韦尔股份 核心赛道：CIS芯片/半导体设计 持仓变化：基金持仓比例显著提升 个股亮点：CIS芯片龙头，汽车、安防、手机多领域布局，需求复苏带动业绩修复。 5. 澜起科技 核心赛道：存储接口芯片 持仓变化：公募基金新进十大流通 个股亮点：存储接口芯片全球龙头，受益DDR5普及与存储行业复苏。 6. 北京君正 核心赛道：存储芯片/汽车芯片 持仓变化：北向资金持股比例增加 个股亮点：汽车存储芯片龙头，受益汽车智能化与国产替代，业绩稳步增长。 7. 闻泰科技 核心赛道：半导体IDM/功率器件 持仓变化：机构资金加仓，持仓集中度提高 个股亮点：功率半导体龙头，新能源、汽车电子需求爆发，业绩弹性大。 8. 士兰微 核心赛道：功率半导体/IGBT 持仓变化：社保资金、公募基金加仓 个股亮点：功率半导体优质企业，IGBT、MOSFET产品放量，受益新能源与工控需求。 9. 扬杰科技 核心赛道：功率半导体/二极管 持仓变化：基金持仓比例环比提升 个股亮点：功率半导体龙头，汽车、光伏领域拓展顺利，国产替代加速。 10. 通富微电 核心赛道：半导体封测/先进封装 持仓变化：北向资金、私募基金加仓 个股亮点：封测优质企业，先进封装产能扩张，受益AI芯片封测需求增长。 免责声明 本文基于公开市场数据整理，仅为行业与标的信息分享，不构成任何投资建议、投资分析意见或交易指导。市场有风险，投资需谨慎，投资者应独立决策并自行承担投资风险。 互动环节 半导体板块，存储芯片、功率半导体、先进封测你更关注？我给你整理国产替代进度与业绩预期~