2月9日，据彭博社透露，中国监管部门近期已引导国内金融机构控制其持有的美国国债规模，核心考量是担忧投资过度集中及市场波动所带来的潜在风险。 此次监管引导主要针对银行机构，具体包含两方面举措：一是建议银行合理管控美国国债新增购买节奏，避免持仓规模持续扩大；二是要求部分美债敞口较高的银行削减持仓，进而优化持仓结构、有效降低风险集中度。 此次相关指示并非全面限制美债投资，也不适用于中国官方持有的美债，仅针对金融机构层面的美债持仓进行规范引导，这一举措充分凸显了监管层“精准控风险、分类施策”的审慎思路。 这一举措源于对当前美债市场不确定性的审慎应对。近期，美国经济数据波动、货币政策调整预期升温等多重因素，均可能引发美债价格波动；监管引导银行控制美债敞口，既能有效防范单一资产过度集中的风险，也能助力金融机构进一步优化资产配置、增强自身抗风险能力。