英伟达与CPO光模块三巨头：算力为基，迭代为脉，AI基建背后的长期主义 当北美四大云服务商6500亿美元资本开支引发市场疑虑，周五黄仁勋的发声将这份不安化为对未来的笃定。这并非盲目的豪赌，而是人类史上最宏大的AI基建布局，其可持续性根植于“盈利更多，投入更多”的正向循环。当AI从“有趣”迈入“有用”的拐点，算力便成了变现的核心钥匙——OpenAI们的算力翻倍即可撬动四倍营收，Meta、微软的AI升级已转化为实实在在的增长，这种盈利闭环让“加倍、加倍、再加倍、再加倍”的投入有了坚实根基。短期利润的让步，换取的是算力架构搭建后持续十年的收益沉淀，正如基建的迭代并非终点，而是更高效率的起点。AI的前行永不停歇，英伟达GPU的供不应求已成必然，而中际旭创、新易盛、天孚通信等CPO光模块企业，正是这场长期革命中的关键纽带，顺着算力增长的脉络，它们的成长也将拥有不竭动力，以上内容不构成投资依据。