商业航天方向，昨天明显分化，前两天领涨的太空光伏集体大跌，后排个股大幅回调，短期获利盘集中兑现。虽然马斯克考察国内光伏企业的消息还在，但市场清楚太空能源离大规模订单还远，炒作自然降温。而SpaceX这边，几个核心个股都还算抗跌，奈何覆巢之下无完卵。商业行情也没有结束，就是节奏别太急，眼下要聚焦真正有技术协同和产业验证的方向，纯讲故事的就别硬扛了。

AI方向，应用昨天内外利空夹击，分歧剧烈，整体处于情绪冰点。海外大厂裁员暴露融资困境，叠加国内红包预期降温，市场对AI落地节奏和变现能力开始重新定价，导致整个板块估值承压。虽然部分前排尝试反包、低位中军尚有承接，但反弹力度有限。硬件端也受美股拖累持续走弱。短期难有主升行情，但连续调整后已接近阶段性低点，节前或有超跌反抽，别恐慌割肉，但也别急着抄底，等信号更明确再说~！