消费和地产近期走强，核心催化是春节白酒动销火爆、一二线二手房成交回暖，带动市场对内需复苏的信心升温。除了白酒和地产链，酒店、航空、化妆品、家电等也开始轮动表现。板块估值处于历史低位，性价比突出，但当前更多是交易性机会，在茅台引领下资金试探性回流，但节奏快、持续性待观察。短期宜轻仓参与，别重仓押注；真正的大行情，还得等经济数据和风险偏好全面回暖。

半导体芯片方向，昨天午后突然走强，设备、代工到低端芯片集体拉升，平均涨超3%，主因是海外功率半导体龙头英飞凌宣布提价，引爆补库+涨价预期。行业经历长期去库存后，多数环节已处于零库存状态，叠加原材料成本上升、产能满载，产业链终于有了提价底气。这轮涨价可能比预想的更猛，从存储、代工、封测，到mcu、功率半导体，涨价是一浪接过一浪，那么今天就要看半导体是否能持续，并且扛起大旗了~！