a股OCS 谷歌2026年资本支出大超预期，其OCS光交换技术表现出极大优势

赛微电子 光库科技

科技巨头谷歌的母公司Alphabet宣布，公司当前财年的资本支出将达到惊人的1750亿美元-1850亿美元。分析师的事前预期为1195亿美元，Alphabet去年的资本支出为914.5亿美元。

谷歌全面布局芯片（TPU）-网络(OCS)-模型(Gemini)-应用(云计算/搜索/广告等)。OCS光交换是一种无需光电/电光（O/E/O）转换，直接实现光信号在光纤端口间切换的技术。OCS交换机利用光信号直接传输数据，避免了信号的转换过程，从而减少了延迟和能量消耗，因此适用于大规模数据中心之间的高速互联，尤其是在跨区域扩展和大规模AI算力需求下表现出极大优势。中泰证券指出，英伟达等也在探索OCS应用，考虑到OCS的性能优势，随着技术方案的成熟，未来在数据中心应用前景广阔。

上市公司中，赛微电子采用“Pure-Foundry”经营模式，在产业链中的角色为专业MEMS芯片制造厂商，公司控股子公司赛莱克斯北京为客户代工的MEMS-OCS已于2025年8月进入试产阶段。光库科技全资子公司武汉光库有OCS代工业务。凌云光的光通信业务面对AI智算中心对高带宽、低时延的要求，前瞻性代理引进下一代光通信先进产品，布局了OCS全光交换、OIO、PWB光子引线键合等多产品与解决方案。