2026年春节的脚步日益临近，对于全国亿万背负房贷的家庭而言，一则重磅利好消息悄然升温——市场普遍预判，春节后房贷利率将迎来25个BP（基点）的显著调降。这并非空穴来风的市场猜测，而是政策导向、银行成本、楼市需求与外部环境多重因素共振的必然结果。25个BP的调降幅度，看似细微，却将直接关系到每个房贷家庭的月供支出、资产配置，更将深刻影响房地产市场格局与宏观经济走势。本文将从调降逻辑、实际影响、享惠指南及市场展望四大维度，全面解析这一利好背后的深层逻辑与现实意义，为房贷族、购房者提供精准参考。
春节后房贷利率调降25个BP的预期，有着坚实的政策支撑与清晰的传导逻辑，绝非孤立的市场刺激行为。从政策层面看，央行已率先释放明确的宽松信号，为房贷利率调整铺路。2026年1月19日，央行实施结构性降息，下调再贷款、再贴现利率0.25个百分点，一年期再贷款利率从1.5%降至1.25%。这一操作虽未直接带动5年期以上LPR（贷款市场报价利率）下行，却通过降低银行融资成本，打开了信贷端让利的空间。加之央行副行长邹澜明确表态“2026年降准降息仍有空间”，进一步为春节后利率调降提供了权威背书。与此同时，公积金利率已率先发力，2026年1月1日起，存量住房公积金贷款利率同步下调25个BP，首套5年以上利率降至2.6%，形成“公积金先行、商贷跟进”的政策传导路径，印证了政策稳楼市、惠民生的坚定决心。
银行负债成本的持续下行，为房贷利率调降25个BP提供了现实可行性。近年来，商业银行多次下调存款利率，各期限存款利率已处于历史低位，有效降低了银行负债端压力。更为关键的是，2022年以来存入的定期存款在2026年迎来大规模到期重定价，将进一步缓解银行资金成本压力。数据显示，2025年三季度末，商业银行净息差已企稳在1.42%的低位，虽仍处于历史区间下限，但随着央行结构性降息落地及后续降准可能性的存在，银行压降LPR加点的空间逐步打开。业内测算，若春节后叠加降准操作，银行长期资金成本将进一步降低，足以支撑房贷利率实现25个BP的调降幅度，同时维持自身盈利稳定性，实现“让利居民”与“稳健经营”的双向平衡。
房地产市场的纾困需求与外部环境的改善，共同推动了此次利率调降预期的升温。从国内楼市来看，2025年全国商品住宅销售面积同比下降8.7%，三四线城市库存去化周期普遍超20个月，部分资源型城市“鹤岗化”现象蔓延，即便当前房贷利率处于历史低位，仍难以有效激活合理住房需求。春节后至三四月份是楼市传统销售旺季前的政策窗口期，通过调降房贷利率降低购房成本、提振市场信心，成为推动楼市筑底回升的关键抓手。从外部环境来看，此前受中美利差、人民币汇率波动等因素制约，国内货币政策调整空间受限。但2025年以来美联储已完成三次降息，2026年美元利率预计持续走低，中美利差倒挂压力进一步收窄，人民币汇率企稳于6.95区间，为国内货币政策自主调整腾出了充足空间，彻底解除了利率下调的外部约束。
对于亿万房贷家庭而言，春节后房贷利率调降25个BP，将带来真金白银的减负效应，不同群体的享惠幅度清晰可感。从存量房贷用户来看，以120万元商贷、30年等额本息计算，利率下调25个BP后，月供可减少约165元，30年总利息节省近5.94万元；若叠加组合贷优势，总利息减负幅度将更为明显。需要注意的是，存量商贷用户的享惠时间因重定价周期不同存在差异：重定价周期为每年1月的用户虽已错过年初调整窗口，但后续可通过切换短周期重定价（如3个月或6个月），更快享受利率下调红利；贷款发放日为基准的用户，将在对应日期自动调整利率；固定利率用户可通过银行APP线上申请转为LPR定价模式，调整后若利率高于当地下限则直接触底。此外，北京、长沙等20余城推出的“二套转首套”优惠，让符合套数认定新标准的家庭可额外享受15-20BP减免，进一步放大政策红利。
从增量购房者来看，利率调降将有效降低入市门槛，尤其利好刚需与改善型群体。目前5年期以上LPR为3.5%，北京、上海等核心城市首套商贷利率执行“LPR-45BP”，调降后最低可达3.05%；三四线城市部分银行已推出“LPR-60BP”优惠，利率进入“2字头”区间。以100万元30年期首套商贷家庭为例，利率从3.95%降至3.05%后，月供减少545元，年节省6540元，30年总利息减负超19.6万元，相当于家庭可支配收入的实质性提升。对刚需群体而言，购房成本的降低将有效释放积压需求，帮助其实现“安居梦”；对改善型购房者而言，可趁机置换优质资产，规避远郊房、老破小的调整风险，优化家庭资产配置结构。
此次利率调降并非“大水漫灌”的全面刺激，而是精准发力的结构性调整，同时将加剧房地产市场的分化态势。央行始终坚持“不搞大水漫灌”的调控思路，聚焦精准支持刚需与改善型住房需求，预计春节后的调降可能通过“5年期以上LPR下调10-15个BP+银行加点压缩10-15个BP”的组合方式实现，核心城市或进一步放宽利率下限，三四线城市则搭配补贴、退税等政策形成合力。
同时，政策将通过定向引导，防范资金空转风险，确保利率红利真正流向住房刚需领域，而非投机性购房。从市场格局来看，利率调降将推动楼市进一步分化：一线及强二线核心城市凭借人口流入、产业支撑和优质资源，在低利率环境下将展现更强韧性，核心板块改善型住宅需求有望进一步释放，价格或稳中有升；但三四线及资源型城市面临人口外流、库存高企的双重困境，即便利率下调25个BP，也难以逆转需求萎缩趋势，市场仍将以去库存为主，部分城市房价或继续维持低位运行。这意味着，楼市已从“利率驱动”转向“基本面驱动”，房产选择比入市时机更为重要。
展望未来，2026年春节后房贷利率调降25个BP的预期，是政策定力与市场需求共同作用的结果，既是稳楼市、惠民生的重要举措，也是宏观经济“稳增长、调结构、防风险”的精准发力。这一利好落地后，不仅将有效降低居民购房成本、提振市场信心，还将带动家电、家装、建材等上下游产业复苏，为宏观经济增长注入动能。同时，业内专家预判，2026年房贷利率仍有进一步下行空间，全年可能迎来2次降息，总幅度20-30BP，上半年尤其是春节前后政策发力意愿较强。
最后需要提醒的是，面对这一重磅利好，不同市场主体需精准把握政策窗口期。刚需购房者无需过度博弈利率节点，可结合自身收入与城市基本面理性决策，若遇到核心区域高性价比房源，不必纠结于边际让利；改善型购房者可趁机优化资产配置，聚焦核心板块优质房源；银行需优化信贷结构，在让利居民的同时平衡好盈利与风险；房企则应抓住需求释放期，加速去库存、优化债务结构，向高品质住宅开发转型。对房贷族而言，需摒弃“房价大涨”的幻想，聚焦自身需求与财务状况，合理规划还贷方案，在政策红利中实现稳健决策，最终实现个人资产与房地产市场的良性发展。
总而言之，2026年春节后房贷利率调降25个BP，是多重因素共振的必然结果，更是政策温暖与市场需求的精准对接。这一利好不仅将为亿万房贷家庭带来实实在在的减负，也将推动房地产市场向平稳健康发展转型，助力宏观经济实现“稳增长、惠民生、防风险”的目标。对于每个房贷族、购房者而言，读懂这一政策信号，精准把握享惠机会，理性规划置业与还贷决策，才能真正接住这份重磅红利，实现安居与资产稳健的双重收获。