今日，茅台、万科及港股相关标的大涨，核心是地产政策利好+市场高低轮动：房企三道红线松绑、万科获国资借款，地产链预期修复带动白酒商务消费展望提升，叠加资金从高位赛道向低估值蓝筹切换。短期蓝筹或延续修复，中长期仍看地产政策落地力度与消费复苏成色，需警惕题材炒作后的分化。