全球市场复盘：美股半导体领涨 油价重挫 特朗普敲定美印关税新政核心要点：美股三大指数全线收涨，存储芯片掀涨停潮；国际油价大跌超4%，贵金属尾盘走弱后早盘回弹；特朗普官宣美印关税下调，印度资产应声大涨。美股：科技股分化，半导体成最大赢家美国三大股指集体走高，道指涨1.05%，标普500涨0.54%，纳指涨0.56%。- 大型科技股涨跌互现：苹果涨超4%（传探索方形翻盖折叠新机），谷歌、亚马逊涨超1%；英伟达跌近3%，特斯拉、微软跌超2%。- 半导体板块强势爆发：费城半导体指数涨1.7%，美光、英特尔涨近5%，德州仪器涨超4%；存储赛道领涨，闪迪涨超15%（业绩大超预期），西部数据、希捷科技分别涨近8%、6%，核心驱动为NAND闪存平均单价四季度大涨30%+。- 能源板块全线下挫：埃克森美孚、康菲石油跌超2%，西方石油跌超3%。中概股：多数走弱，少数逆势飘红纳斯达克中国金龙指数跌0.65%，个股分化显著：- 跌幅榜：小鹏汽车跌超8%，好未来、爱奇艺跌超4%，蔚来、小马智行跌近4%；- 涨幅榜：叮咚买菜涨近7%，世纪互联涨近4%，新东方、百胜中国分别涨近3%、逾2%。大宗商品：油价重挫，贵金属先扬后抑再回弹1. 国际原油：全线大幅下挫，WTI原油收跌4.71%报62.14美元/桶，布伦特原油收跌4.36%报66.30美元/桶；2. 贵金属：现货黄金盘中冲至4800美元，尾盘回落至4658美元/盎司，2月3日早盘涨超1%重回4700美元；现货白银尾盘跌幅扩至7%报79美元/盎司，早盘回弹超2%至81美元/盎司；3. 加密货币：比特币重返7.8万美元上方，此前下探至7.456万美元逼近前期低位，24小时全市场超17万人爆仓，1月比特币ETF净流出达16.1亿美元，流动性承压。政策与数据：美联储降息预期低迷，美印达成重磅贸易协议1. 美联储：CME数据显示，3月维持利率不变概率91.1%，降息25基点仅8.9%；6月累计降息25基点概率45.9%，降息预期持续降温；2. 美国经济数据：因联邦政府部分停摆，原定于2月6日发布的1月就业报告将延期公布；3. 美印贸易新政：特朗普官宣与莫迪达成协议，美国对印度关税从25%降至18%立即生效，印度同步降低美关税至零，并承诺增购超5000亿美元美国能源、技术等产品，且停止购俄石油、考虑从委进口；印度Nifty 50期指飙升，印度卢比对美元涨1%，美上市印度ETF涨近3%；4. 伊朗局势：特朗普称已向相关地区调派大型军舰，同时与伊朗保持沟通，暂未释放明确行动信号。