【松下涨价引爆】钽电容15%-30%涨幅落地！这5只"电容龙头"将迎业绩反转（附机构重仓名单） 导语 昨晚，被动元件行业再传重磅消息！日本松下正式发布涨价通知函，宣布因材料与生产成本显著上升，决定从2026年2月1日起对30-40种钽电容型号进行价格调整，调涨幅度约15%-30%。这是继国巨、基美之后，全球钽电容巨头的又一次集体调价，也是2026年开年被动元件行业涨价潮的明确信号！ 直接利好（核心受益股） 1. 宏达电子 (300726) * 行业地位：国内高可靠钽电容龙头，军品钽电容市占率国内第一，产品广泛应用于航空航天、军工等高可靠性领域。 * 亮点：公司钽电容产品线完整，与松下产品线高度重合，具备跟随涨价能力。2025年Q3毛利率已触底回升，涨价周期下业绩弹性巨大，车规级钽电容已进入比亚迪、华为供应链。 * 知名机构持仓：国家大基金二期重仓持股，易方达、华夏基金等公募基金新进前十大股东，机构关注度持续升温。 2. 火炬电子 (603678) * 行业地位：国内MLCC和钽电容双龙头，自产钽电容业务占比约30%，同时代理AVX、KEMET等国际品牌。 * 亮点：公司自产钽电容业务受益于涨价周期，代理业务毛利率同步提升。2025年Q3相关业务收入同比增长120%，AI服务器需求驱动订单饱满。 * 知名机构持仓：社保基金一一一组合重仓持股，北向资金连续增持，外资认可度持续提升。 3. 振华科技 (000733) * 行业地位：军工电子元器件平台型公司，钽电容业务在军用领域具备独特优势，产品可靠性认证壁垒极高。 * 亮点：公司钽电容产品已通过军品认证，受益于军工订单稳定增长。松下涨价后，高端客户转单需求增加，公司有望承接部分订单。 * 知名机构持仓：国家大基金二期重仓持股，易方达、嘉实基金等公募基金长期持有，机构抱团明显。 4. 江海股份 (002484) * 行业地位：国内铝电解电容龙头，同时布局钽电容业务，产品线覆盖全系列电容器。 * 亮点：公司钽电容业务虽非主业，但技术储备深厚。在被动元件全品类涨价背景下，公司凭借铝电解电容龙头的议价能力，有望在钽电容领域获得更多订单转移。 * 知名机构持仓：社保基金一一三组合重仓持股，高瓴资本旗下基金亦有布局，机构认可度极高。 5. 达利凯普 (301566) * 行业地位：国内钽电容专业制造商，专注于中高端钽电容市场，产品广泛应用于通信、工业控制等领域。 * 亮点：公司钽电容产品性能优异，已通过多家头部客户认证。松下涨价后，公司产品性价比优势凸显，订单增长确定性高。 * 知名机构持仓：易方达、华夏基金等公募基金新进前十大股东，机构资金关注度持续升温。 间接利好（产业链配套股） 1. 东方钽业 (000962)：钽粉、钽丝核心供应商，钽电容涨价带动上游材料需求增长。 2. 风华高科 (000636)：被动元件全品类龙头，受益于行业整体景气度提升。 3. 顺络电子 (002138)：电感龙头，被动元件涨价潮带动全产业链景气度提升。 4. 商络电子 (300975)：电子元器件分销商，代理业务受益于钽电容涨价周期。 5. 洁美科技 (002859)：被动元件薄型载带供应商，受益于电容器厂商扩产需求。 免责声明：本文内容基于公开信息和行业逻辑梳理而成，旨在提供信息和参考，不构成任何具体的投资建议或买卖依据。股市有风险，入市需谨慎。投资者据此操作，风险自担。 互动环节 您如何看待钽电容行业的发展前景？以上公司中，您最看好哪家的竞争格局与成长性？欢迎在评论区分享您的观点！