智驾平权时代来临！单芯片方案上车，城市NOA下探10万级，这3只“灵魂”直接受益，机构重仓布局 核心提示：2026年1月28日，财联社报道指出，继比亚迪、长安汽车等主机厂掀起“智驾平权”浪潮后，智驾系统供应商正从幕后走向台前，大有接棒“智驾平权”之势。单芯片、低算力方案的成熟与上车，将推动城市NOA功能向10万元级车型普及，这不仅打开了巨大的增量市场，也重塑了产业链格局。本文将为您梳理直接受益的“灵魂”龙头及产业链机会。 一、直接利好：智驾方案“灵魂”龙头 智驾平权的核心在于“降本增效”，谁能提供高性价比的智驾方案，谁就能在10万级市场占据主导地位。 华为：作为智驾技术的引领者，华为凭借其强大的算法和芯片能力，正通过合作模式加速智驾方案的普及。知名机构如社保基金、中央汇金长期重仓其产业链核心伙伴，看好其在智驾平权时代的龙头地位。 地平线：专注于车规级AI芯片和算法，其征程系列芯片以高性价比著称，是推动单芯片方案上车的关键力量。高毅资产、景林资产等知名私募重仓布局，看好其在低算力智驾市场的爆发潜力。 黑芝麻智能：国产大算力芯片的代表，其华山系列芯片性能强劲且成本可控，正加速在中低端车型上的应用。机构数据显示，易方达、广发基金等公募基金对其持仓比例较高，看好其在智驾芯片国产替代中的核心地位。 二、间接利好：产业链上下游共振 智驾平权不仅利好方案商，还将带动整个产业链的繁荣，包括上游的传感器、中游的域控制器以及下游的整车制造。 上游传感器： - 禾赛科技：激光雷达龙头，智驾普及带动需求放量 - 舜宇光学：车载镜头龙头，受益摄像头数量增加 - 韦尔股份：CIS芯片龙头，智驾视觉感知核心 中游域控制器： - 德赛西威：智能座舱与智驾域控双龙头 - 经纬恒润：智驾域控及车身电子核心供应商 - 华阳集团：智能座舱龙头，受益智驾平权 下游整车制造： - 比亚迪：智驾平权发起者，销量有望爆发 - 长安汽车：深蓝智驾普及，市占率提升 - 赛力斯：华为智驾加持，高端化加速 三、投资策略与风险提示 投资策略： 1. 关注技术落地：优先选择在2025年已实现单芯片方案量产上车的公司。 2. 关注成本控制：智驾平权的核心是成本，关注在供应链管理上有优势的企业。 3. 关注机构动向：知名机构的持仓变化是重要的风向标，跟随机构资金布局往往能获得超额收益。 风险提示： 1. 技术路线变更：智驾技术更新换代快，若公司不能及时跟上技术迭代，可能会被淘汰。 2. 市场竞争加剧：随着智驾平权的推进，市场竞争将更加激烈，可能导致利润率下滑。 3. 政策风险：自动驾驶相关政策的不确定性可能影响行业发展。 结语：智驾平权时代的到来，标志着智能驾驶从“奢侈品”向“大众消费品”的转变。对于投资者而言，这不仅是技术的革新，更是实实在在的业绩增长机会。建议重点关注上述直接受益的“灵魂”龙头，以及产业链上下游的优质标的。 (注：本文内容仅供参考，不构成投资建议。股市有风险，投资需谨慎。)