AI应用｜持续看好AI应用主线 市场情绪企稳回暖。持续不断产业催化上，本轮AI应用行情显示其韧性。  后续催化：  1、BAT大厂AI应用春节运营活动。  2、2月4日谷歌业绩会  3、海内外大模型厂商商业化变现  4、DeepSeek新模型。  近期元宝、百度文心加入AI入口之争。1月25日，腾讯元宝与百度文心助手相继宣布投入10亿、5亿春节现金红包。此外，腾讯元宝在内测AI社交玩法“元宝派”；豆包将于2026春晚前推出新玩法。  看好2026AI应用的核心逻辑】  2026年AI应用落地场景变多、变大。  1、近期ClaudeSkills、Clawdbot出圈，ClaudeinExcel插件发布，大模型干活能力强化，AI编程叙事拓展至AI优化日常工作流。  2、1月26日晚，千问推出最新旗舰推理模型Qwen3-Max-Thinking  3、AI工具推动漫剧市场快速扩容。60%的漫剧内容创作者采用AI技术。  持续大额投入使商业化变得非常紧迫。大模型公司均在积极探索多元变现。ChatGPT首批广告预计2月初上线。  【投资建议】重点关注三条主线。  1.头部大模型公司：最有潜力塑造超级入口，商业化潜力大。腾讯、阿里、字节、MiniMax  2、大厂相关服务商：广告营销、电商代运营、电商SaaS服务商等。哔哩哔哩、易点、值得买、引力、浙数、浙文  3、护城河较高的独立AI应用产品。快手可灵、美图