重磅！计算机产业链迎涨价潮，这些股票直接受益（附机构持仓+筹码峰） 核心提示：2025年四季度以来，计算机产业链上游存储、CPU、PCB等环节已陆续涨价，涨价开始从上游经下游向用户传导，带动云产业链终端涨价。2026年春节后国内相关需求将提升，部分环节价格上涨，国内云技术资源产业将进入需求扩张与价格上涨并行的周期。 一、直接利好标的（核心5只） 1. 海光信息（688041） 直接利好逻辑：CPU环节涨价核心受益标的，2025年12月以来CPU价格持续上涨，公司作为国产CPU龙头，在CSP市场份额有望提升。AGX开发带动CPU需求增长，高端CPU将迎来量价齐升格局。 机构持仓：截至2025年12月31日，国家队（中央汇金、社保基金等）持股比例约3.8%，北向资金持股比例2.5%，公募基金持仓市值超500亿元。四季度国家队增持市值超30亿元，北向资金增持约5亿元。 筹码峰特征：主力成本集中在80-90元区间，当前股价约120元，获利盘约40%。前十大股东持股比例约45%，筹码相对集中，38元附近为强支撑位。 2. 寒武纪（688256） 直接利好逻辑：国产算力环节核心标的，2026年是国内推理侧落地大年，算力国产化需求加速释放。公司作为AI芯片龙头，已斩获大额订单，受益于推理需求增长。 机构持仓：截至2025年12月31日，国家队持股比例约2.8%，北向资金持股比例2.1%。四季度公募基金持仓市值增长超50%，睿远基金、易方达等头部机构持续加仓。 筹码峰特征：主力成本集中在60-70元区间，当前股价约90元，获利盘约30%。前十大股东持股比例约50%，筹码集中度较高，70元附近为关键支撑。 3. 兆易创新（603986） 直接利好逻辑：存储芯片涨价核心受益标的，2025年Q4存储价格涨幅达40%-50%，2026年一季度AI相关存储涨幅约60%。公司作为NOR Flash龙头，受益于存储涨价周期。 机构持仓：截至2025年12月31日，国家队持股比例约3.2%，北向资金持股比例2.8%。四季度北向资金增持约3亿元，公募基金持仓市值超200亿元。 筹码峰特征：主力成本集中在80-90元区间，当前股价约110元，获利盘约35%。前十大股东持股比例约40%，筹码相对分散，90元附近为支撑位。 4. 北方华创（002371） 直接利好逻辑：半导体设备国产替代核心标的，晶圆厂扩产+设备国产化率提升，公司作为设备平台龙头，受益于存储大厂扩产确定性。 机构持仓：截至2025年12月31日，国家队持股比例约3.5%，北向资金持股比例2.8%。四季度国家队增持市值超20亿元，北向资金增持约8亿元。 筹码峰特征：主力成本集中在300-320元区间，当前股价约380元，获利盘约25%。前十大股东持股比例约50%，筹码高度集中，320元为强支撑。 5. 英维克（002837） 直接利好逻辑：液冷产业核心标的，2026年是国内液冷0-1初步放量节点，公司作为液冷温控龙头，受益于数据中心液冷渗透率提升。 机构持仓：截至2025年12月31日，国家队持股比例约2.5%，北向资金持股比例1.8%。四季度公募基金持仓市值增长超50%，摩根士丹利等外资机构参与。 筹码峰特征：主力成本集中在25-28元区间，当前股价约35元，获利盘约30%。前十大股东持股比例约35%，筹码相对分散，28元为关键支撑。 二、间接利好标的（核心10只） 1. 长电科技（600584） 封测环节受益，国产替代需求增长 2. 中微公司（688012） 刻蚀设备龙头，设备国产化加速 3. 晶瑞电材（300655） 光刻胶材料，半导体材料国产化 4. 南大光电（300346） 光刻胶龙头，高端光刻胶国产替代 5. 润泽科技（300442） IDC板块受益，算力需求增长 6. 奥飞数据（300738） IDC建设推进，能评储备充足 7. 科泰电源（300153） IDC配套设备，柴发需求释放 8. 科士达（002518） UPS电源龙头，数据中心建设受益 9. 新易盛（300502） 光模块龙头，算力基础设施需求 10. 中际旭创（300308） 光模块核心标的，AI算力需求增长 三、风险提示 数据来源说明：机构持仓数据基于公募基金四季报、港交所陆股通数据、上市公司公告等公开信息整理，统计时点为2025年12月31日。筹码峰数据基于公开交易数据测算，仅供参考。 特别说明：2025年四季度完整机构持仓数据仍在陆续披露中，部分数据可能存在滞后，请以最新公告为准。