AI应用 | 电网4万亿，机会在哪里来说说市场。A股震荡一下是正常的，或者说只有调整一下，未来才能有更大的上涨空间。不断地连阳会积累大量的获利盘，现在调整一下让他们卖了，释放一部分抛压是很好的，不然在越高的位置，他们砸盘的力度就越大。A股如果想破07年的六千，那么这里震荡调整就是一个很自然的选择。之前的牛市闹得一地鸡毛，原因不还是因为融资盘在高点的时候平仓砸盘么。之前在三千就看好A股的人，现在最多亏点利润，本金肯定是没损失的。未来我继续看好A股慢牛，反正我现在已经留好加仓的子弹了~来说说AI。最近一段时间A股的AI应用承压，但实际上我们对于AI的投入还在继续。为什么这么说？过去三年，AI的钱都砸在了硬件上——芯片、算力、大模型训练。这叫"硬三年"，修路阶段。但路修好了，总得有人跑吧？2026年，产业逻辑正在切换到"软三年"——谁能跑出商业模式，谁就吃到最大的红利。你看现在发生了什么：豆包日活突破千万，用户从"尝鲜"变成"高频使用"；快手可灵的付费模式跑通了，用户愿意为AI生成的内容买单。更关键的是技术在质变。以前AI只能聊天，你问一句它答一句，本质是个"高级搜索框"。现在进化成了智能体（Agent），能帮你执行完整任务——订机票、写报告、操作电脑。B端企业愿意为"能干活"的AI买单，付费意愿比C端强多了。几个关键催化剂已经排上日程：2026年春节：大厂大概率开启"AI红包大战"，C端渗透率可能迎来爆发；2026年Q1：DeepSeek V4、Gemini 3发布，模型能力再上台阶；2026年财报季：上市公司AI收入占比预计突破10%，业绩开始兑现。所以实际上软件ETF（159852）最近就有资金在抢跑了，一月初的时候就起来了一波行情。目前他的规模从年初的60亿出头，现在已经140多亿了，规模翻了一倍多。为什么？因为这个ETF覆盖三条主线：超级入口：腾讯、阿里这些掌握流量的巨头，能以最低成本把AI变现；垂类B端：AI+医疗、AI+金融，客户付费意愿强，有数据壁垒；出海应用：在海外已验证商业模式的公司，天花板更高。当然，现在压力也是有的，AI的波动比较大，而且板块还在从"炒概念"向"看基本面"切换，情绪波动剧烈。所以后面如果有AI应用的朋友，就需要关注一下春节、Q1模型发布、财报季这几个关键节点。一句话，AI应用正在从"烧钱讲故事"走向"赚钱立业绩"，持有的朋友要做好管好仓位，耐心等待。电力，在未来可能会成为一种货币。前段时间，国家电网甩出一个重磅消息：未来五年，投资4万亿用于更新升级电网。4万亿是什么概念？比“十四五”期间的电网投资直接暴涨48%。很多人没反应过来：修电网而已，至于花这么多钱吗？今天我就把这笔钱背后的底层逻辑抽丝剥茧讲透——这不仅是一笔投资，更是东大在AI时代的一次战略卡位。一、算力下半场，电就是货币要理解这4万亿，先搞懂一个核心判断：算力下半场，电就是货币。过去几十年，大国科技竞争的核心是芯片。谁的制程更先进，晶体管塞得更多，谁就能在算力上碾压对手。14纳米、7纳米、5纳米、3纳米，大家拼命把晶体管做小，就像考试时尖子生从90分冲到99分。但现在，这条路快走到头了。一个原子直径约0.1纳米，3纳米芯片的晶体管之间，只隔着30个原子。再往下做，量子隧穿效应会让电子“穿墙而过”，芯片直接报废。物理定律画了一条红线，谁也跨不过去。那接下来比什么？比电。你以为AI变强是靠天才程序员的神奇代码？错了，是“大力出奇迹”——用海量数据喂给海量GPU，跑海量计算。这就像练肌肉，没有秘籍，就是天天举铁。而AI的“举铁燃料”，就是电。现在训练一个顶级大模型，需要几万张GPU同时运转，每张卡的功耗堪比一台大功率微波炉，24小时不停歇。一个万卡集群跑一年，电费就要千万美元。当芯片逼近物理极限，科技竞争的规则就变了：从“比谁的芯片更聪明”，变成“比谁的电更多、更便宜、更稳定”。国家电网这4万亿，砸的就是这个未来战场的“弹药库”。二、除了东大，全世界都在缺电那现在全球的电力格局是什么样的？一个字：缺。欧洲缺到什么程度？铝厂集体关门。炼铝是实打实的“电老虎”，一吨铝要耗1.3万度电。电价暴涨后，欧洲铝企的利润全被电费吞掉。德国海德鲁铝业直接关停本土20%产能，整个欧洲的铝产能这几年砍了近一半——高电价正在掏空欧洲的工业根基。美国缺到什么程度？要把退役的核电站重新拉出来用。微软为了给AI数据中心供电，直接和能源公司签了20年购电协议，锁定一座老核电站的电力。20年的长约，说白了就是提前20年“抢电”。更麻烦的是，电力矛盾在美国爆发了。美国的选民质问：凭什么科技巨头的数据中心24小时烧电，账单却要美国人分摊？一旦涉及选票，任何长期电力规划都得让路。你看，在AI时代最关键的电力赛道上，欧美正在被卡脖子。那东大呢？为什么东大不缺电？答案就藏在三张王牌里。三、东大凭什么不缺电？三张王牌打穿产业链第一张王牌：发电。你肯定听过“东大发电装机量全球第一”，但这个第一的含金量，远超你的想象。国家能源局2025年数据显示，东大发电总装机容量超38亿千瓦，是美国的近3倍。更重要的是，我们还把发电产业链从头到尾攥在了手里。全球80%的光伏组件来自东大，97%的多晶硅来自东大，85%的逆变器来自东大。这就像造汽车，东大不仅有最大的车企，还自己开铁矿、炼钢铁、造发动机、产轮胎，全流程自给自足。别的国家想搞新能源？可以，但光伏组件要从东大买，多晶硅要从东大买，逆变器还要从东大买。自己建产业链？没五到十年起不来，成本还贵得离谱。这4万亿砸下去，上游原材料的需求是板上钉钉的——铜、铝、特种钢材、多晶硅，这些都是发电端的刚需，订单不是“可能有”，是“必须有”，相关公司的业绩都会迎来春天。第二张王牌：输电。电发出来了，得送到用电的地方。东大的痛点很明确：风光资源在西北沙漠戈壁，用电大户在东部沿海。就像粮仓在黑龙江，吃饭的人全在广东，隔着几千公里，怎么运？普通输电线路是“绿皮火车”，运量小、损耗大，美国传统电网的损耗率高达7.5%-9.8%，发100度电，用户到手只剩90度。而东大的特高压，是电力的“高铁”。这项技术，全球只有东大玩得转。东大特高压的损耗率只有2.8%-4.5%，发100度电，用户能到手97度。别小看这7度的差距，乘以东大每年9万亿度的发电量，就是几千亿的成本优势。这4万亿里，特高压是重中之重。规划明确说，跨区输电能力要再提升30%。这意味着什么？变压器、换流阀、直流套管这些核心设备，相关公司的订单能排到几年后。第三张王牌：储能。发电、输电解决了，还有个致命问题：风电光伏看天吃饭。太阳下山、大风停了，电就没了，但用户的需求不会停。储能就是来解决这个问题的。白天多发的电存起来，晚上高峰再放出去。没有储能，新能源就是“垃圾电”；有了储能，新能源才是“金牌电”。东大的储能实力有多强？新型储能装机超1亿千瓦，占全球40%以上；抽水蓄能连续10年世界第一；全球每10块动力电池，7块产自东大。这4万亿里，储能是另一个大头。道理很简单：风光装得越多，储能需求就越大，相关的储能板块和公司，他们的业绩就会越好。四、三张王牌叠加：全球最低电价发电全产业链自主、输电技术全球唯一、储能规模世界第一，三张王牌叠在一起，打出了：全球最低的电价。2025年“东数西算”工程落地后，内蒙古、甘肃的算力中心，电价不到0.3元/度。而美国硅谷的数据中心，电价是1.5-1.8元/度——东大电价只有美国的1/5。这个差距有多致命？训练一个大型AI模型，电费占总成本的30%以上。同样一个模型，假设美国花1亿美元电费，那东大就只要2000万美元。省下来的8000万美元，能多雇多少工程师？能多跑多少次实验？这不是单点技术的领先，是系统性的成本护城河。而且这条护城河只会越挖越深：光伏成本还在降，特高压网络还在加密，储能规模还在扩，三管齐下，电价只会更低。反观欧美，电网老旧、审批扯皮、储能不足，短期内根本追不上。五、4万亿的三层战略意图，现在彻底看懂了现在再回头看这4万亿，逻辑就全通了，它藏着三层战略意图：第一层：用确定性内需对冲外部不确定性外部环境复杂，出口承压，怎么办？拉内需。但不是瞎拉，要拉有战略价值的内需。4万亿砸下去，变压器要造、电缆要产、铜铝要炼，这是实实在在的就业和GDP。而且这些投资不是打水漂，建成的电网能用几十年，是真正的优质资产。第二层：为AI算力战争囤积弹药算力下半场拼电力，这是明牌。特高压扩张、储能建设、电网智能化，都是在给未来的AI竞争攒家底。电力供应越强，东大在AI赛道的优势就越大。第三层：卡位未来的能源话语权石油时代，谁控制石油，谁就控制工业命脉。电力时代，电没法装船运走，只能靠电网传输。谁掌握了清洁、廉价、可靠的电力系统，谁就掌握了新时代的“能源货币”发行权。东大现在做的，就是把这套电力超级系统牢牢握在手里。六、钱会带来机会这4万亿会带来4万亿的机会，而每一分钱的流向都写在规划里。顺着钱流找机会，这三个方向最确定：1. 特高压核心设备：变压器、换流阀、直流套管，技术门槛高，玩家就那么几家，订单是板上钉钉的；2. 储能赛道：锂电储能、抽水蓄能、压缩空气储能，新能源装机越高，储能需求越旺；3. 上游原材料：尤其是铝——一吨特高压电缆要耗2-3吨铝导体，储能电池外壳、光伏支架也离不开高端铝材，相关铝企业直接站在4万亿的需求风口上。说到底，电力时代已经来了。石油时代看中东，电力时代看东大。国家电网这4万亿，不是一笔简单的投资，是给东大的未来买的一张“入场券”。风险提示：以上为个人观点，仅供参考。短期涨跌不预示未来，如提及个股或基金不代表投资建议。投资需谨慎。基金基金财经a股