主要财务指标：A类本期利润亏损2262万元
报告期内（2025年10月1日-12月31日），基金三类份额均录得负收益，A类份额本期利润亏损2262.10万元，C类亏损161.09万元，I类亏损2.98万元。期末A类份额净值1.3161元，C类1.3521元，I类1.2884元。
指标
A类
C类
I类
本期已实现收益（元）
15,356,154.26
869,265.31
24,888.37
本期利润（元）
-22,621,049.10
-1,610,910.39
-29,769.32
加权平均基金份额本期利润
-0.0892
-0.1097
-0.0691
期末基金资产净值（元）
321,881,107.62
18,264,407.76
575,402.99
期末基金份额净值（元）
1.3161
1.3521
1.2884
三个月净值下跌6.21%跑赢基准0.07%
过去三个月，A类份额净值增长率为-6.21%，业绩比较基准收益率-6.28%，跑赢基准0.07个百分点；C类和I类净值增长率分别为-6.23%、-6.23%，跑赢基准0.05个百分点。拉长周期看，过去六个月A类净值上涨35.75%，大幅跑赢基准35.48%，偏离度0.27个百分点。
阶段
A类净值增长率
基准收益率
偏离度
C类净值增长率
基准收益率
偏离度
过去三个月
-6.21%
-6.28%
0.07%
-6.23%
-6.28%
0.05%
过去六个月
35.75%
35.48%
0.27%
35.70%
35.48%
0.22%
过去一年
39.34%
37.70%
1.64%
39.21%
37.70%
1.51%
投资策略：紧盯指数调整聚焦AI应用与国产算力
基金采用被动式指数化投资方法，根据中证信息技术指数成份股及权重变动调整组合。报告期内，管理人重点关注人工智能从模型竞赛转向应用落地的趋势，以及国产算力基础设施建设机遇，同步布局基于AI的软件基础设施和应用层机会，力求缩小跟踪误差。
资产组合：股票占比93.82%制造业持仓超七成
报告期末，基金总资产34384.31万元，其中权益投资（全部为股票）32260.03万元，占比93.82%；银行存款和结算备付金1985.27万元，占比5.77%。行业配置上，制造业持仓25922.70万元，占基金资产净值76.08%；信息传输、软件和信息技术服务业5682.87万元，占比16.68%。
资产类别
金额（万元）
占总资产比例
股票
32260.03
93.82%
银行存款及结算备付金
1985.27
5.77%
其他资产
139.01
0.40%
合计
34384.31
100.00%
行业
公允价值（万元）
占基金资产净值比例
制造业
25922.70
76.08%
信息传输、软件和信息技术服务业
5682.87
16.68%
金融业
594.68
1.75%
合计
32200.24
94.51%
前十大重仓股：立讯精密、寒武纪-U居首合计占比31.6%
指数投资前十名股票合计公允价值993.15万元，占基金资产净值29.15%。立讯精密（002475）、寒武纪-U（688256）分别以4.34%、4.30%的占比居首，工业富联（601138）、中芯国际（688981）紧随其后，占比3.70%、3.69%。
序号
股票代码
股票名称
公允价值（万元）
占基金资产净值比例
1
002475
立讯精密
1479.17
4.34%
2
688256
寒武纪-U
1463.99
4.30%
3
601138
工业富联
1260.86
3.70%
4
688981
中芯国际
1257.59
3.69%
5
688041
海光信息
1068.84
3.14%
6
002371
北方华创
1018.19
2.99%
7
300476
胜宏科技
897.25
2.63%
8
000725
京东方A
791.10
2.32%
9
603986
兆易创新
732.65
2.15%
10
688008
澜起科技
690.18
2.03%
合计
-
-
9931.53
29.15%
份额变动：C类净赎回18.4%A类规模减少6.1%
报告期内，基金份额整体呈现净赎回态势。A类份额期初2.60亿份，期末2.45亿份，净赎回1585.14万份，变动率-6.09%；C类份额期初1655.34万份，期末1350.85万份，净赎回304.49万份，变动率-18.39%；I类份额逆势净申购26.01万份，规模从18.65万份增至44.66万份，增幅139.4%。
份额类别
期初份额（万份）
申购份额（万份）
赎回份额（万份）
期末份额（万份）
净赎回份额（万份）
变动率
A类
26042.01
3535.28
5120.43
24456.87
1585.14
-6.09%
C类
1655.34
1516.22
1820.71
1350.85
304.49
-18.39%
I类
18.65
43.71
17.70
44.66
-26.01
139.4%
管理人展望：政策红利支撑信息技术产业稳健增长
管理人认为，信息技术产业在宏观经济复苏和政策红利驱动下增长稳健。“十四五”与“十五五”规划衔接强调软件自主可控，信创和自主可控政策推动国产操作系统、数据库市场份额扩大。展望2026年一季度，政策接续发力有望支撑经济改善，流动性充裕叠加增量资金流入，市场将迎来更稳健增长格局，建议关注人工智能产业红利及中国信息技术产业全球竞争力提升带来的中长期收益。
风险提示：短期净值波动较大C类份额赎回压力需警惕
报告期内基金净值受市场调整影响下滑6.21%，短期波动风险显著。C类份额净赎回率达18.39%，或反映投资者对短期业绩的担忧，后续需关注赎回对基金规模及跟踪误差的潜在影响。此外，前十大重仓股集中度较高（合计近30%），个股波动可能加剧基金净值波动。
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