2026年可能是国内云厂商资本开支大幅追赶海外的一年，国内算力投入增长明显，服务器（含国产及英伟达服务器）大概率以超节点形式出货，将大幅带动光、电相关需求（包括高速线模组、光模块等）增长。国内相关环节的关注厂商主要为：01、高速线模组及网络环节：华丰科技（高速线模组可渗透HW等AI高速芯片模组环节）、锐捷网络（参与国内多家厂商AI集群设计及网络搭建）；2、光模块厂商：光迅科技、华工科技（字节、阿里、腾讯等主要供应商）；3、无源器件等其他厂商：罗博特科、太辰光、长芯博创等。
2026年可能是国内云厂商资本开支大幅追赶海外的一年，国内算力投入增长明显，服务器（含国产及英伟达服务器）大概率以超节点形式出货，将大幅带动光、电相关需求（包括高速线模组、光模块等）增长。国内相关环节的关注厂商主要为：01、高速线模组及网络环节：华丰科技（高速线模组可渗透HW等AI高速芯片模组环节）、锐捷网络（参与国内多家厂商AI集群设计及网络搭建）；2、光模块厂商：光迅科技、华工科技（字节、阿里、腾讯等主要供应商）；3、无源器件等其他厂商：罗博特科、太辰光、长芯博创等。
