商业航天退潮后，六大接力赛道蓄势待发在商业航天题材热度逐步消退的市场环境下，资金正寻找具备产业逻辑支撑、技术壁垒明确、商业化落地可期的新主线，以下六大领域有望接棒成为市场焦点：1. 人形机器人（首选赛道）国际技术迭代提速+国内政策强力扶持+核心部件量产落地+产业链体系日趋完善，五重驱动力形成共振。随着整机厂商进入规模化测试阶段，伺服电机、减速器、传感器等核心环节需求将加速释放，成为兼具长期成长与短期催化的最优解。2. 智能驾驶（次优方向）北上渝津沪等城市先行先试政策持续加码，广州自动驾驶公交常态化运营、杭州全域智驾场景落地，标志着行业从封闭测试迈向开放商业化阶段。高阶智驾渗透率提升与车路协同基建推进双轮驱动，域控制器、线控底盘等核心标的迎来业绩兑现期。3. AI 全场景应用技术落地已从单一行业渗透至教育、医疗、农业、工业等全场景。大模型轻量化迭代降低应用门槛，政企数字化转型需求激增，AI+细分赛道的商业化变现能力持续增强，成为贯穿全年的长坡厚雪赛道。4. 可控核聚变紧跟国际前沿研发节奏，国内实验装置接连取得技术突破。行业核心在于提速技术验证进程、提升装置运行效率、控制研发与建设成本，筑牢自主技术竞争力。随着商业化示范堆规划落地临近，产业链上游材料、设备环节将率先受益。5. 金属新材料（贵金属/有色/能源金属/稀土/人造钻石）能源金属领域技术领跑全球，稀土永磁材料具备军民两用优势，人造钻石在消费与工业领域需求双增。板块兼具资源稀缺性与技术壁垒，受益于全球新能源转型与高端制造升级，具备长期配置价值。6. 大消费赛道作为经济复苏与资本市场稳定的最终落脚点，消费板块的修复逻辑从“被动政策刺激”转向“主动需求提振”。聚焦具备品牌壁垒、供应链优势、需求刚性的细分龙头，把握居民消费能力回升与消费结构升级带来的投资机会。