一、核心主线：AI应用（最强风口，标的集中爆发）- 4板标杆：人民网（600300）—— AI智能体+文化传媒，持续领跑板块，成为情绪核心- 3板强势：外服控股（600662）—— 纯粹AI应用逻辑，资金认可度高- 2板梯队：华胜天成（600410）（智慧政务+AI智能体）、石基信息（002153）（AI智能体+阿里系）、众信旅游（002707）（AI智能体+阿里系）、七彩化学（300758）（入股幻量科技+光刻胶双逻辑）、新华都（002264）（数字营销+阿里系）- 首板及潜力标的：视觉中国（000681）（MiniMax上市预期+AI智能体）、名臣健康（002919）（游戏AI应用延伸）二、硬核赛道：芯片及半导体产业链（产业链全面开花）- 收购重组驱动：紫光国微（002049）—— 拟收购瑞能半导，引发资金关注- 核心材料：彤程新材（603650）（光刻胶）、三孚股份（603938）（电子特气）、中旗新材（001212）（半导体材料）、康强电子（002119）（封装材料）- 设备及封测：三佳科技（600520）、矽电股份（301629）（封测设备）；蓝箭电子（301348）（封装测试）；华源控股（002787）、百傲化学（603360）（半导体设备）- 细分领域：世嘉科技（603796）、环旭电子（601231）（CPO概念）；恒盛能源（605580）（芯片散热+热电）；东材科技（601208）、金安国纪（002636）（PCB）三、传统赛道：电力设备（局部走强，龙头领涨）- 3板龙头：三变科技（002112）—— 电力设备核心标的，带动板块情绪- 跟风补涨：新联电子（002546）、保变电气（600550）—— 纯电力设备逻辑，跟随板块轮动四、资源类：有色金属（避险+基本面支撑）- 黄金标的：四川黄金（001337）—— 黄金板块避险属性凸显- 其他品种：罗平锌电（002114）（基础有色金属）、翔鹭钨业（002842）（有色钨细分）、五矿发展（600058）（重大资产重组+有色金属）五、消费板块（弱复苏逻辑，局部活跃）- 零售领域：利群股份（601366）—— 线下零售板块轮动机会- 旅游赛道：陕西旅游（603402）、大连圣亚（600593）—— 消费复苏预期下的细分机会六、其他活跃标的（题材多元，各具逻辑）- 2板梯队：德邦股份（603056）（主动退市预期）、新华百货（600785）（股权转让+零售）、惠博普（002554）（天津国资入主+油服）、拓日新能（002218）（钙钛矿）、德才股份（605287）（装修建材）、盛路通信（002446）（商业航天）- 4板高标：博菲电气（001255）—— 核电概念，独立强势走势- 其他题材：坤泰股份（001260）、科华控股（603161）（汽车零件）；威帝股份（603023）、索菱股份（002766）、锦江在线（600650）（无人驾驶）；云维股份（600725）（煤炭）；光明地产（600708）（房地产）；山河药辅（300452）（年报预增+药用辅料）；标准股份（600302）（机器人+纺织机械）七、涨停打开标的（资金博弈激烈，需关注回流机会）领湃科技（300530）（固态电池）、航天南湖（688552）（军工信息化）、神思电子（300479）（智慧政务）、锌业股份（000751）（有色金属）、洪都航空（600316）（军工）、宏昌电子（603002）（半导体材料+CPO）、通策医疗（600763）（AI医疗）、广联达（002410）（工程软件）、梅雁吉祥（600868）（水电）、赛伍技术（603212）（AI应用+光伏）、实达集团（600734）（AI智能体+阿里系）、交运股份（600676）（资产置换+交通运输）、鹿山新材（603051）（光伏）、好想你（002582）（休闲食品）、九鼎新材（002201）（商业航天）、云鼎科技（000409）（AI能源+工业互联网）