市场探底回升信号明确 半导体设备引领主线行情今日A股呈现探底回升态势，两市成交缩量超万亿，但盘后央行降息举措释放明确流动性宽松信号，印证“水牛”行情根基未改。午后市场情绪迎来关键转折，半导体设备板块异军突起，整体涨幅超5%，龙头芯源微、中科飞测大涨近10%，金信、东方嘉实等产品同步大涨超3%，成功激活市场做多热情。板块轮动背景下，AI应用与商业航天板块阶段性调整，半导体设备与CPO方向接过领涨大旗。CPO板块同步异动，中际旭创大涨近5%，中航光电、德邦科技涨幅超2%，凸显资金向有业绩支撑的AI硬件领域集中的趋势。港股市场同步呼应，中芯国际、华虹半导体尾盘拉升，恒生科技指数收复半数失地，叠加台积电四季度利润大增的消息面催化，半导体产业链景气度持续升温。一轮健康的牛市行情离不开机构资金的深度参与，正如往年CPO、药酒及新能源赛道的长牛逻辑，业绩确定性是机构布局的核心锚点。相较于商业航天、机器人等阶段性题材炒作，半导体板块受益于存储“超级周期”、技术迭代与国产替代三重红利，2026-2027年全球存储芯片产能投资将超800亿美元，直接拉动设备采购需求，科创50指数相关标的更具长期配置价值。当前资金已明确转向业绩支撑赛道，半导体及CPO方向有望成为全年主线，建议投资者重点关注，合理布局谨防踏空。