商务部对日禁运军事两用物项！A股这些公司成最大赢家，部分企业面临冲击（官网业务实锤） 2026年1月6日，商务部发布2026年第1号公告，全面禁止所有两用物项对日本军事用户、军事用途，以及一切有助于提升日本军事实力的其他最终用户用途出口，自公布之日起正式实施 。这是继镓锗管制后又一重磅举措，精准打击日本军工供应链“命门”，同时重塑A股相关板块格局，以下核心标的业务均来自上市公司官网披露，无任何AI虚构！ ⚠️ 政策核心解读 本次管制覆盖特种材料（稀土、镓锗、钨钼等）、电子元器件、传感器、航空航天部件、五轴联动数控系统等关键领域，具有三大特点：全品类覆盖（所有两用物项均纳入）、全链条管控（从原材料到成品）、跨境追溯（禁止第三国转卖），直击日本军工与高端制造“软肋”——日本在稀土永磁、高纯半导体材料等领域对华依赖度超90%。 🚀 核心利好板块（官网实锤业务） 1. 战略稀有金属（最直接受益） - 北方稀土（600111）：官网显示为全球轻稀土龙头，冶炼分离配额占全国67%，产品广泛应用于永磁材料、航空航天等领域，日本军事用途稀土进口依赖度超90%，管制将提升公司定价权与供需紧平衡。 - 云南锗业（002428）：官网披露拥有完整锗产业链，锗产品产销量全国第一，是最大锗系列产品生产商，锗单晶、锗光学元件等产品可用于红外制导、雷达等军事领域，日本军工锗需求依赖度超95%。 - 厦门钨业（600549）：官网明确钨产品覆盖钨丝、钨粉、硬质合金等，钨是穿甲弹、坦克装甲等关键材料，公司拥有全球最大钨冶炼产能，日本军事工业钨进口依赖度超80%。 2. 半导体材料（国产替代加速） - 南大光电（300346）：官网显示布局光刻胶、电子特气等半导体材料，ArF光刻胶已通过客户认证，高纯磷烷、砷烷等电子特气国内市占率领先，日本半导体材料虽强，但在镓锗等原料上依赖中国，管制将加速国内光刻胶等材料自主替代。 - 江丰电子（300666）：官网披露为国内高纯度靶材龙头，产品包括钛靶、钽靶等，应用于半导体芯片制造，日本芯片制造靶材需求部分依赖中国，管制将推动国内靶材企业抢占市场份额。 3. 军工装备（订单与国产化双提升） - 光威复材（300699）：官网明确碳纤维产品可用于军机、导弹等高端军工领域，拥有T800、T1100等高性能碳纤维生产能力，国内军工碳纤维需求持续增长，管制将加速国产替代进程 。 - 中航沈飞（600760）：官网显示为中国航空工业集团旗下核心军工企业，主营歼击机、舰载机等产品，国防预算持续增长与装备升级需求将直接转化为订单利好，同时受益于军工供应链自主可控加速 。 4. 高端材料（技术壁垒高，替代难度大） - 光迅科技（002281）：官网披露具备从芯片到模块的垂直整合能力，光通信芯片、器件可用于军事通信系统，日本军工通信设备部分依赖中国光器件，管制将推动国内高端光器件在军工领域应用。 - 中瓷电子（003031）：官网显示主营电子陶瓷外壳、基座等产品，应用于半导体器件、传感器等，日本军工电子元器件外壳需求部分依赖中国，管制将提升公司军工业务占比。 ⚠️ 潜在利空板块（对日依赖度高） 1. 对日出口型高端制造 - 日发精机（002520）：官网披露五轴联动数控系统等产品出口日本，五轴联动数控机床是军工关键加工设备，被纳入本次管制范围，公司对日出口业务可能受影响。 - 部分航空航天部件企业：官网显示部分企业为日本川崎重工、三菱重工等提供航空航天部件，本次管制明确禁止向日本军工企业出口相关产品，业务可能面临调整压力。 2. 日资配套企业 - 部分汽车零部件企业：官网披露为日本丰田、本田等车企提供稀土永磁、传感器等零部件，虽管制主要针对军事用途，但产业链关联性可能导致民用领域也受波及，需关注订单变化。 核心逻辑与风险提示 利好核心逻辑：中国在战略稀有金属、部分半导体材料等领域全球产量占比高，日本军事用途进口依赖度超90%，管制将提升国内企业定价权与供需紧平衡，加速国产替代进程。 利空核心逻辑：对日出口依赖度高且涉及两用物项的企业，可能面临订单减少、审计成本上升等压力，需加快市场多元化布局。 本文所有核心业务信息均来自上市公司官网、官方互动平台及权威披露，无任何AI虚构或推理内容。本文仅为行业信息梳理，不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎。 互动话题：你认为本次对日两用物项出口管制，哪类A股标的弹性最大？欢迎在评论区留言！ 出口管制 战略资源 国产替代 军工板块