越南已经坐上了经济快车道，GDP增速飙至8%，全年进出口总额预计达9200亿美元。越南今年的经济表现为何如此亮眼？核心原因很简单，精准吃到了「去中国化」的产业转移红利。 当下不少企业忌惮美国的关税壁垒与贸易摩擦，纷纷将部分产能从中国转移至海外，而越南并非被动被选中，而是主动出击——积极争取关税优惠、谈判出口利好条件，硬生生把自己打造成了最适配的产能替代地。 而越南能接住这波红利，背后也有其必然逻辑，它走的经济增长模式，我们其实格外熟悉：靠出口、靠外资、靠投资驱动。 越南胜在开放政策够激进，政策稳定性强，营商环境也在持续改善，对外开放的步伐远比部分国家更快一步，这也吸引了大量外资持续入场。 越南本土消费力不强，本土企业也谈不上什么技术壁垒，却胜在「足够务实」：不折腾、不追求全产业链布局，也不急着喊高端转型的口号，秉持着「来者皆迎」的态度，谁来投资都承接，谁要产能都配合，税收优惠的政策预期更是极度稳定，不画大饼、只给实利，这就是它的核心竞争力。 你以为，只有越南这类后发的发展中国家，才能靠着这种模式吃到红利吗？并非如此。 此前总被调侃经济长期停滞的日本和韩国，今年的资本市场表现堪称亮眼，日经指数、韩国综指轮番刷新历史新高，彻底扭转了市场的悲观预期。而日韩能走出困境，核心靠的是三件事，件件踩准节奏： 第一，日元与韩元的主动贬值，直接抬高了本土企业的出口竞争力； 第二，产业布局高度集中在核心赛道，半导体、设备材料、精密制造等优势领域，精准搭上了AI产业的风口浪潮，吃到了技术红利； 第三，也是最核心的一点，日韩早早认清现实，果断做了产业收缩与取舍：把低端制造环节尽数外包，对高附加值的核心产品持续筑牢技术护城河；凡是不赚钱、低效率、政治风险高的产业环节，全部果断转出，将本国的资本、技术、人才，通通集中到最有确定性、最能创造利润的核心行业里，不盲目铺摊子，只聚焦做精。 聊完越南、日韩，不得不直面一个问题：当下中国的经济困局，到底出在哪里？ 我们如今的处境，其实是卡在了一个「中间阶段」：既没法像越南那样，单纯依靠外资与产能承接实现经济高速增长；也还没像日韩那样，完成产业收缩与利润聚焦，站稳高端产业链的核心位置。 当下的经济压力，本质是多重问题的叠加： 一方面，房地产行业持续下行，地方财政承压严重，居民的资产负债表处于修复阶段，内需迟迟难以提振，大家对未来的预期和信心不足，消费与投资的意愿都比较谨慎； 另一方面，我们正走在一条无比艰难的转型之路：全力攻坚高端制造、坚持科技自立自强、推动产业升级，这些方向是国家长远发展的根本，却无法对居民人均可支配收入起到立竿见影的提振效果，甚至在短期里，还会因为转型的阵痛拖慢经济增长的节奏。 更现实的是，过去20年经济高速增长阶段，积累下来的债务、泡沫与资源错配，都需要我们一点一点去消化、去化解。这不是一朝一夕能完成的阵痛，更是所有大型经济体在迈向高质量发展的路上，都必须跨过的一道坎。