12.26周五盘前财经热点必读1. 人形机器人：行业迈入“量产兑现期”，智元机器人第5000台通用具身机器人下线，优必选Walker S2开启批量交付，核心零部件国产化加速降本，政策与资本双向加持下，关节、电机、传感器等环节订单放量明显。2. 芯片产业链：光芯片、存储芯片供需缺口扩大，服务器级DDR5价格预计2026Q1涨40%，国产AI芯片算力突破，半导体设备国产替代提速，设计、封测、设备全环节受益于技术升级与产能扩张。3. 光刻机：国产EUV原型机产出（光源功率150瓦），中低端机型国产化率超80%，光刻胶国产率有望突破40%，荷兰、日本出口管制松动，全球芯片格局重构预期升温。4. 电子烟：国家烟草专卖局发布新政征求意见稿，强调产能总量调控与合规整合，允许企业合并产能，行业集中度将提升，合规龙头、技术型企业及出海先锋成核心受益方向。5. 冰雪经济：2025年产业规模将破万亿，“冰雪+旅游/康养”新业态爆发，南方“北上追雪”客群占比超70%，智慧雪场、VR滑雪等数字化场景推动产业突破季节限制。6. 商业航天+AI应用：“十五五”规划重点扶持，低轨卫星星座组网加速，卫星物联资费大幅下降，AI与航天协同赋能工业、巡检等场景，市场规模2026年将破2000亿元。今日看盘上证指数a股