光刻胶国产替代全景图：这10家龙头，正打破日美垄断！光刻胶，这个被日美“卡脖子”的关键材料，国产替代到底到哪一步了？一张图说清核心玩家与炒作逻辑。产业链已成型，高端突破是主线目前，国内已形成从光刻胶成品到核心原料的完整链条：- 成品制造：南大光电是国内唯一实现ArF光刻胶（用于28nm）量产的企业，标志最高端壁垒被突破。彤程新材的KrF胶国内市占率已超40%，客户优势明显。- 核心原料：这是更具“卖水人”价值的环节。华懋科技参股公司掌握全球80%的光刻胶单体技术；强力新材是全球光引发剂龙头；万润股份的树脂单体已获国际巨头认证。投资逻辑：验证、量产与市占率主力资金的炒作紧密围绕三个关键信号：1. 技术验证：如上海新阳的ArF胶通过中芯国际28nm验证。2. 批量供应：如晶瑞电材的KrF胶导入12英寸产线。3. 份额提升：在PCB、显示面板等中低端领域（如容大感光）已实现高份额，并逐步向半导体高端替代。结论：光刻胶国产替代已从“概念研发”进入“实质加速期”。资金将长期聚焦在已获验证、具备量产能力、并持续提升份额的龙头公司上。这条赛道的长牛逻辑，就在于替代进程的每一个实质性突破。光刻芯片中企光刻机极紫外光刻技术光刻胶极紫外光刻半导体光刻胶光刻股光刻胶出口