❗【天风电新--孙潇雅团队】豪能股份更新&再推荐-1225————————————公司在底部盘桓已久，1207我们更新到两大积极变化，并做了重点推荐，今日再次阐述变化和空间如下：1、变化1） 摆线减速器在XP有明确进展，预计1-2月定点，单机采用公司行星+摆线=10个。2） 商业航天：供应火箭的壳体/阀门，单箭价值量在800W，主要客户是蓝箭，在朱雀上应用。此外，机器人层面公司已有身体行星、摆线，灵巧手小行星成熟产品及相关产线，国内链卡位多家客户，在明年有望实现上亿收入，北美通过多渠道对接中（摆线+灵巧手小行星），目前进展顺利。2、空间；合计180亿，较目前50%+空间。预计26年利润在4.5亿元，考虑差速器利润率尚处于提升中，减速器收入刚起量，后续有望保持20%增速，故给20X，值90亿。商业航天：按照ASP 800W，按照每年发200枚火箭，20%净利率 30%份额 30X，值30亿。机器人：按照摆线+行星+灵巧手小行星合计ASP 1W 100W台 20%份额 15%净利率 20X=60亿———————————欢迎交流：孙潇雅/张童童