AI硬件掀补涨潮 商业航天持续性存疑隔夜英伟达大涨3%，带动A股AI硬件板块今日延续强势补涨行情。继此前光模块、谷歌概念走强后，液冷、AI电源、电子布、电网设备等细分方向接力上行，英维克、麦格米特、菲利华等龙头标的纷纷创下新高，市场节奏再现三季度AI行情的活跃态势。商业航天板块今日表现超预期，在连续两日大跌后低开高走、反包创新高，板块内低位补涨股批量涨停。不过值得注意的是，顺灏股份、航天电子等前期龙头呈现背离调整形态，当前板块热度主要依赖五连板的神剑股份带动。从板块逻辑来看，商业航天多数标的业绩兑现难度较大，行情更多由游资量化投机驱动，与去年底今年初的机器人板块炒作逻辑相似——均依赖密集利好催化，但缺乏业绩支撑难以维持高估值。回顾机器人板块走势，今年仅在一季度和8-9月出现两波行情，9月后已调整近三个月，商业航天后续走势或可参考这一规律。若新龙头神剑股份断板，板块大概率陷入分歧调整，明日接力需保持谨慎。后市方面，创业板指表现强于上证，目前已逼近前期高点区域，短期面临抛压大概率出现震荡洗盘，不排除回踩10日线的可能。但中长期向上趋势未改，回调可视为分批补仓机会，遵循“小跌小补、大跌大补”原则即可，无需过度担忧调整风险。此外，有色、锂电材料等方向行情尚未结束，可继续保持关注。