12月25日A股策略：市场赚钱效应凸显 盘后利好再添动力一、核心思路复盘与展望昨晚复盘时林哥明确提到，若今日市场延续缩量态势，需警惕量化方向迎来回调，毕竟老题材已显露轮动乏力迹象；而机构方向大概率维持轮动节奏，重点可关注两大主线，一是科技赛道内部的细分轮动，二是锂电、锂矿、电解液等新能源板块的轮动机会。回看今日市场表现，上午成交量直接萎缩千亿，这意味着机构资金回流节奏暂缓，量化资金顺势夺回市场主导权，相关方向随即再度活跃。昨日大跌的商业航天板块，今日强势翻身领涨；福建本地股同步迎来拉升；而海南本地股与消费小票则再度陷入领跌泥潭。由此可见，林哥在题材方向的判断出现偏差，量化行情的节奏实在太快，今天冲高拉升的标的，明天很可能就会迎来反向套利，想必不少投资者都难以精准把握。不过在机构方向上，林哥的思路始终精准。科技赛道里，存储、国产芯片、谷歌硬件、英伟达新技术等细分领域延续反弹态势；新能源赛道的锂矿、六氟板块同样同步回暖；除此之外，消费电子、电子元器件、电源设备等板块也均有亮眼表现，市场整体呈现普涨修复的反弹格局。考虑到市场缩量背景下银行板块异动拉升，林哥在中午的视频内容中特别提示，午后需紧盯银行股走势，并可低吸试错光概念相关标的，例如太辰光、仕佳光子等。午后市场不负所望放量700亿，盘面稳健性显著提升，光概念板块也随之震荡回升。综合来看，这几日机构方向的表现可圈可点，局部赚钱效应十分可观。展望明日行情，盘后央行再度释放利好，预计市场仍将延续轮动反弹走势，操作上只需聚焦近期活跃度较高的板块即可。林哥给大家的操作策略很明确：市场放量时，重点关注机构主导的赛道；市场缩量时，则将目光转向量化活跃的方向；如果实在跟不上节奏，不妨耐心持有机构方向的标的，不少个股早已的标的，不少个股早已在反复轮动中走出一波又一波新高。二、板块节奏深度解析这里林哥先跟大家明确一个观点：以下提到的机构方向，明年依旧是值得长期跟踪的主线。对于已经积累了足够厚安全垫的老股民来说，躺着顺势而为即可；而对于安全垫较薄的新股民，小周期操作策略可以这样制定——持仓标的反弹两三天后，果断兑现部分仓位，等后续回踩到位再低吸接回。1. 算力方向① 海外算力英伟达新技术相关的细分领域持续爆发，M9材料、探针鼎泰、Q布菲利华、铜箔等相关标的纷纷创出历史新高。对于新股民而言，不妨耐心等待新的入场契机。英伟达供应链同样表现强势，工胜易中天英麦等标的稳步走高，其中麦格米特今日强势涨停，股价更是刷新历史新高。很多人总是跌了不敢买，涨了就只能羡慕，追涨杀跌来回折腾，很难真正赚到钱。究其根源，还是在于没有深入研究产业逻辑，没有跟踪企业的成长脉络，所以持股时始终缺乏底气。谷歌新技术方向，涉及OCS技术的腾景科技、德科立、光库科技等标的，若明天盘面出现分歧，正是不错的试错机会，谷歌供应链后续仍需持续跟踪。这张图是林哥11月中旬文章里随便截取的，后续又补充了沪电股份、中富电路等标的。其实大家翻看往期内容就能发现，林哥对于产业链的跟踪，始终围绕两大核心——一是紧盯新技术带来的变量机会，二是密切关注企业的产能、订单、资本开支等经营层面的变量。这里林哥再给大家拓展一个思路，当下市场目光大多聚焦在英伟达和谷歌身上，但微软、博通、亚马逊等巨头，随时可能释放新的变量与催化。以亚马逊为例，其Trn3晶圆生产已于今年四季度启动，首批产品预计明年二季度产出，三四季度进入产能爬坡阶段。倘若明年TrAInium芯片出货量能达到200万颗，其供应链将迎来巨大的预期差，这无疑会成为新的掘金赛道。② 国产算力今日市场热议晶圆代工涨价，其实这个逻辑林哥早就跟大家梳理得很清晰。此前赵总在交流会上就直言，当前晶圆产能处于供不应求的状态，出货量根本无法满足客户需求。只要大家翻翻行业报告就会发现，中芯国际与华虹半导体的产能利用率早就处于满载水平，中芯国际给出的四季度业绩指引更是大超市场预期。这些都是明牌信息，最终能否把握，就看大家有没有足够的耐心。另外，国产芯片明年放量也是确定性的明牌机会。还有国产光模块赛道的剑桥科技、华工科技、光迅科技等标的，都是林哥长期跟踪的核心标的。值得一提的是，花子相关项目也将采用液冷技术，申菱环境作为该概念的核心标的，同样值得重点关注。2. 国产替代半导体该方向今日暂无新的变量出现，操作上可直接参照昨晚的观点执行。3. 存储方向当前全球存储市场正处于缺货周期，AI产业的蓬勃发展更是催生了存储领域的超级周期。业内共识是，明年存储产业链的利润将向上游转移。目前三大厂商掌控着全球约70%的DRAM产能，其中三星仅能满足约70%的订单需求，SK海力士的新增产能更是全部投向HBM产品，这意味着DRAM供给端的缺口将持续扩大。谁手握DRAM产能，谁就能在明年抢占市场先机，收获十足的业绩弹性。林哥今日跟踪发现，DRAM现货价格仍在持续走高，DDR5价格创下历史新高，DDR4各规格价格也刷新年内高点。在A股市场中，具备DRAM产能的原厂仅有兆易创新和北京君正两家，此前不被看好的北京君正近期股价大涨，而兆易创新目前尚未突破历史新高。4. 新能源方向依旧聚焦林哥这几天反复强调的锂矿和六氟两大细分赛道，后续可继续跟踪轮动机会。5. 核聚变方向前几天林哥重点提及的永鼎股份，今日强势涨停。该股同时叠加CPO和核聚变设备两大热门概念，双重利好加持下，表现自然十分亮眼。