第三次听《钱商》这本书，依然有不一样的感悟，特别是在对于避险、纪律这两个方面，与吴军老师在《富足》一书当中的不少内容是互通的。 这本书的作者是斯坦福大学商学院金融学教授，斯坦福大学商学院风险投资计划创始人。他是风险投资和私募股权方面的国际专家，与红杉资本、光速资本、基准资本等世界知名风投公司的创始人或高级合伙人密切沟通并进行了长达数年的深入研究。通过系统总结顶级风投的投资方法论，写出了这本《钱商：投资、决策与财富增长的9大思维》。 回顾自己过去失败的投资经历，还有本书中的内容，对巴菲特老爷子对于“不要亏损”的投资原则深有所感。 1、不断说“不”—避险是第一位 本书的重点是总结风投机构的投资之道，其中最重要的一点就是要学会对各种蜂拥而至的机会说“不”。为什么呢？因为各种各样的项目实在太大了，如果每一个项目都花时间从正面开始研究，那投资机构将会错过真正有价值的投资机会。这种时候，不如反其道而行之，从寻找项目的致命缺点入手，直接排除那些有“致命信号”的项目，把精力节省出来后再放到重要的项目上。 这和吴军老师在进行一项决策前，会注意听反对意见是一脉相承的。生活中有各种各样的决策，特别是各种投资机会，需要我们在决策之前，不要先看支持你投资的因素，而应该关注可能失败的原因、一些重大的风险。 虽然一个项目过去5年的年平均回报超过8%，但却不止一次出现过亏损30-40%的情况，这种情况你还会投资吗？如果一个项目年回报超过30%，但却有可能损失100%的本金，那你还能这么淡定吗？ 2、严守纪律—坚守自己的投资原则 顶级风投有一套严格的制度来保障整个决策流程更加的科学，包括上面说的寻找致命信号排除法，还有这一章节提到的固定投资预算、增加投资说服制度。这两个制度我觉得不仅可以用在投资上，也可以用在决策上。 固定投资预算，就是给每个合伙人投资一个项目设置投资额的上限，相当于我们在投资任何一个产品、项目的时候也应该设置一个这样的限制，避免把风险过度集中在一个项目上。 增加投资说服制度，意思就是当合伙人十分看好一个项目，想多投一点的时候，该怎么处理呢？你可以说服其他合伙人跟投。在说服的过程中，其实就会有很充分的讨论。因为你不可能说服所有人，其他人也不会都同意你的看法。在讨论的过程中，你也能够接收到很多反对的信息，这对于你更客观的看待这个项目有所帮助。 避免群体群同带来的决策风险，是这种说服、争论的意义所在。这其实也告诉我们，越是重要的项目和决定，就越需要充分的争论，才能暴露风险，避开信息盲区。 3、建立自己的投资原则 从这些顶级风投的制度、思维当中，我个人的感受是一定要建立一套属于自己的决策系统，处理和工作、投资、生活的各种决定，避免走入思维误区。下面的方法，个人觉得完全可以借用AI工具辅助使用，对于提高决策的质量大有裨益： （1）必须听反对意见：在决定之前，问问身边的人是否有反对的声音，听听反对的意见到底是为什么。无数的案例表明，那些一致赞同的项目往往是损失巨大的，因为群体趋同让群体失声了，这是我们必须要避免的坑。这并不是说一定要听到反对的声音，而是要警惕完全没有反对意见的情况。 （2）学会事前验尸：成事之前，想想可能失败的主要原因，就像芒格经常说的：如果知道自己会死在哪里，就永远不要到那里去。如果借钱之前，评估过钱可能拿不回来，那你依然决定借钱，那就没什么心理负担了。如果投资之前，能够想到最坏的情况也可以坦然接受，那就说明有充分的心理预期，不至于被美好的的盈利前景单方面吸引。 这种逆向思维的方式，其实就是打破我们被过高的预期所蒙蔽，从而做出和自身期待不相符的决定。 这种方法，用在工作上其实也很好用，比如跳槽。跳槽的正面效果大家都知道，更好的平台，更高的薪资，更响亮的Title，可如果不能和领导相处融洽，不能完成公司的任务而在短时间内丢掉工作，就得不偿失了，反而对后续找工作都有负面影响。 （3）公平讨论：书中提到的风投机构，通过一系列的会议制度，确保每个成员都能够畅所欲言。比如，会议要让新人先发言，领导后发言；提前写好书面意见，保证大家都能够更直接的表达；控制会议的规模，让大家都参与到讨论当中。 这套制度，其实也可以应用到决策当中，制度的核心是要保证能够听到不同的人的声音，不要因为前面的领导的发言，而阻碍了其他人的不同声音。 现实生活中，很多问题其实是有解的，但是要根据想要解决的根本问题做决策。比如老板想要退出持股平台，他的目的并不是要退出，而是他想要从公司拿钱。如果退出的税率过高，那老板可能就会放弃这个想法，转而通过其他方式。充分的讨论，不仅能够暴露问题，同时也可以理清需求，有时反而能够帮我们找到更好的解决方案。