12月24号A股策略：机构方向相对占优，聊聊明天的应对思路一、核心思路首先得拎清一个关键：机构玩法和题材玩法，从来都是两条平行线，千万别用做趋势的逻辑去炒题材，更别用量化套利的思路去捂成长股。建议大家把我去年底的置顶文章翻出来再读一遍，这个底层逻辑没搞懂，投资入门都难。看看今天的盘面就很清楚：机构方向延续反弹态势，部分资金回流布局，但资金量不算充裕，所以整体还是轮动行情为主。机构主导的成长板块里，新能源赛道一马当先，锂电池、电解液、锂矿、储能、固态电池等细分方向集体领涨；光刻机、光刻胶紧随其后；再就是光概念、顺周期小金属也有不错表现。另一边的量化资金，还在老题材里玩高频套利的套路——哪里有人气就往哪冲，哪里有波动就去哪薅，典型的双向收割模式。昨天风头正盛的海南本地股，今天直接大幅分化；商业航天板块全天宽幅震荡；就连昨天领跌的福建本地股，今天也是冲高回落的走势。说白了，现在的市场就是“八仙过海，各显神通”：量化、游资、散户，谁有本事谁就能掏别人口袋，就看各自的操作偏好。但机构方向的核心逻辑和题材完全不同——机构票的本质是成长驱动估值，哪怕在当下的缩容行情里，没被轮动到也不会打回原形，这一点关注我文章两年的老粉，早就无数次验证过了。再说说明天的应对策略：今天机构资金虽然回流，但成交量比昨天还少了一截，明天要是继续缩量，市场大概率又要进入调整模式。不过这种调整对题材的影响会更明显，毕竟题材已经明显轮不动了；而机构方向依旧会是轮动节奏，一是科技板块内部的高低切换，二是新能源赛道的细分轮动。咱们的策略很简单：紧盯机构方向，只聚焦硬核抱团的核心标的，别的杂毛一概不碰。二、板块节奏拆解1. 算力方向今天海外算力新技术引爆市场，核心逻辑来自英伟达的机构电话会议——明确GB300明年量产，液冷和M9方案也同步敲定。这两个分支今天直接掀涨停潮，英维克、鼎泰高科、铜冠铜箔、菲利华等标的纷纷冲高，没跟上这波行情的，只能说功课做得还不到位。其实小周期的低吸节点，我在专栏里早就给大家划好了重点，节奏卡得刚刚好。另一边谷歌的光交换机OCS概念，腾景科技、光库科技、德科立这些标的，这已经是第五次套利机会了，要是每次都能跟上，收益早就翻了好几倍。至于国产光概念，我之前反复提到的那几个核心标的，后续依旧可以继续看好。2. 国产替代半导体之前聊到的存储设备板块，已经连续两天强势大涨；光刻机、光刻胶今天也迎来爆发，板块内标的集体冲高。对新人来说，这个方向暂时没有新的这个方向暂时没有新的切入机会，耐心等待轮动即可。3. 电力设备这是昨晚重点讲的方向，核心逻辑是美国缺电的产业映射。从产业底层来看，新能源车、机器人、AI算力、储能这些赛道，全都是用电大户，后续必然会催生电力设备需求的提升，逻辑硬得很。短线来看，这个板块不像海南、福建、商业航天这些题材那么有热度，不会上蹿下跳，但胜在走势稳健，今天更是妥妥跑赢大盘。4. 新能源赛道具体逻辑就不重复了，刚刚的视频里已经讲得很透彻，大家可以去回看。5. 两个高频问题解答一是关于AI应用端：不止A股在等，美股那边也在翘首以盼——只有超级应用落地，才能打通整个产业闭环，前期投入的海量基础设施，才能真正兑现收益。反馈到市场上，AI应用端的表现就一直偏弱，至于什么时候启动，没人能精准预判。但咱们做产业跟踪的，这些底层功课必须做扎实，机会来了才能稳稳接住。二是关于模拟芯片：要明确一点，模拟芯片和算力芯片、存储芯片、端侧芯片，完全处在不同的产业周期里。模拟芯片已经步入成熟周期，消费电子领域的国产替代基本完成，成长性远比不上算力芯片，所以市场给的估值也是最低的。不过模拟芯片的增量空间在工业和汽车领域，像圣邦股份这类标的，后续的核心驱动逻辑是盈利增长，而不是单纯的估值炒作。