12月24日A股策略：机构方向相对占优，明确明日应对思路先跟大家同步两点：第一，中午的视频我12点前就上传了，审核完成是12点刚过，大家收到推送的时间可能略有差异；第二，近期骗子又开始活跃，大家务必记牢——主动联系你的，一定是骗子！一定是骗子！一定是骗子！一、核心思路与市场解读其实今天原本可以不用单独写策略，大家回看昨晚的复盘文章或视频就会发现，今天的市场走势基本完全契合预判。这里必须再强调一次，大家要分清两种截然不同的市场玩法：千万别用机构的思路去做题材炒作，更别用量化的逻辑去布局趋势赛道。建议大家翻出我去年年底的置顶文章再读一遍，这个核心逻辑不搞懂，投资之路很难真正入门。再看当下的市场格局：机构方向延续反弹态势，部分资金正在回流，但整体资金量有限，所以板块轮动仍是主旋律。机构主导的成长板块里，新能源赛道一马当先，锂电池、电解液、锂矿、储能、固态电池等细分方向领涨；光刻机、光刻胶紧随其后；光概念、顺周期小金属也有不错表现。量化资金则依旧在老题材里高频套利，典型的“哪里有人气，哪里就有波动”，玩的就是双向波动套利的路子。昨天热度很高的海南本地股，今天大幅分化；商业航天板块剧烈震荡；就连昨天领跌的福建本地股，今天也是冲高回落的走势。这种玩法的本质很直白：量化、游资、散户同台博弈，最终谁能从别人口袋里赚到钱，全看各自的操作思路和节奏把握。而机构方向的核心逻辑是成长驱动估值，和题材炒作有着本质区别——哪怕是在市场缩容的行情里，机构重仓的成长板块就算暂时没轮动到，也不会轻易回到起涨点。这一点，关注我文章两年以上的老粉，应该早就通过市场验证深有体会了。至于明日策略，核心结论很明确：今天机构资金虽有回流，但放量规模不及昨日。如果明天市场进一步缩量，大概率会迎来调整，不过这种调整的影响更多集中在题材板块——毕竟题材现在已经明显轮动乏力。而机构方向，依旧会以轮动为主，主要是科技板块内部轮动、新能源赛道内部轮动。我们的操作思路也很清晰，就聚焦这两大方向，而且只盯硬核抱团标的。二、重点板块节奏梳理1. 算力方向今天海外算力新技术相关标的领涨。英伟达机构电话会议明确，GB300将于明年量产，液冷和M9方案也同步敲定，直接带动液冷、M9相关分支大涨，英维克、鼎泰高科、铜冠铜箔、菲利华等标的表现亮眼。如果这两个分支的机会都没抓住，只能说明大家对产业动态的学习还不够到位。其实小周期的低吸节点，我在专栏里早就精准提示过了。谷歌这边则带动了光交换机OCS概念，腾景、光库、德科立这几只标的，这已经是第五次波段套利机会了，要是每次都能跟上，收益相当可观。国产光概念里我之前重点提到的标的，后续依旧可以看好。2. 国产替代半导体此前聊到的存储设备标的，已经连续两天大涨；光刻机、光刻胶板块今天同样表现强势。对于新关注的朋友来说，这个板块目前已经没有太好的新入场点了。3. 电力设备这是昨晚复盘就重点提及的方向，核心逻辑是美国缺电的产业映射。从产业发展角度看，新能源车、机器人、AI算力、储能等都是用电大户，会持续催生电力设备的需求增量，逻辑支撑很扎实。虽然短线来看，这个板块的人气比不上海南、福建、商业航天这类题材，但胜在走势稳健，不会上蹿下跳，而且今天明显跑赢大盘。4. 新能源赛道具体观点就不再赘述了，中午的视频里已经讲得很详细。三、高频问题解答最后回应两个大家问得比较多的问题：第一，关于AI应用端。不只是A股，美股市场同样在等待超级应用的落地，以此打通产业闭环——毕竟前期投入了大量的基础设施建设，最终需要靠应用端来兑现收益。反映到市场上，AI应用端目前表现偏弱，至于什么时候能启动，我也没法给出明确答案。但作为产业跟踪者，做好这些基础功课是必不可少的。第二，关于模拟芯片。模拟芯片和算力芯片、存储芯片、端侧芯片所处的产业周期完全不同。模拟芯片已经处于成熟周期，消费电子领域的国产化率已经很高，成长性远不如算力芯片，所以市场给的估值也是最低的。不过模拟芯片的替代空间和成长机会在工业和汽车领域，像圣邦股份这类标的，后续的股价驱动逻辑会是盈利驱动，而非单纯的估值驱动。作品声明：个人观点、仅供参考