深海经济已从“造船挖油”全面转向“智能主导”，主力正沿着“微笑曲线”猛攻信息化顶层，高端装备与资源开发成稳健基本盘，三大层级的价值跃迁窗口已开，下周资金主攻方向与核心标的全在这里！一、核心逻辑：从“重型资产”到“智能与数据”的价值重估国家战略推动深海经济从“资源开采+重型装备”的传统模式，转向“数据感知-传输-处理-赋能”的信息化主导路径，深海信息化是价值链最顶端、增速最快、壁垒最高的决胜环节，资金正加速从底部向顶部迁移，聚焦能提供“海洋数字孪生”与颠覆性技术的企业 。二、三大层级+核心标的（受益强度+催化节奏）1. 顶层-深海信息化（★★★★★，决胜关键）- 数据感知：中国海防（水下声呐市占率约70%，技术壁垒极高）、中科海讯（深海声学探测核心，无人潜航器声呐主力） 。- 数据传输：亨通光电、东方电缆（海缆龙头，连接深海的“血管”，海上风电+油气+通信全场景放量）。- 数据处理与赋能：海兰信（全球唯一海底数据中心商业化公司，深海算力新基建标杆）、中科星图（数字孪生+地理信息，深海数据价值转化核心） 。催化节奏：2026年海底IDC与海洋数字孪生项目落地，订单与估值双升确定性强。2. 底层-高端装备（★★★★，国产替代）- 宝钛股份：“奋斗者号”载人舱钛合金独家供应商，国产替代率100%，深海用钛需求刚性增长。- 邵阳液压：深海液压系统龙头，打破进口依赖，订单确定性高。- 亚星锚链：系泊链全球市占率约70%，11000米级深海系泊系统通过认证，国际订单放量。催化节奏：深海装备自主化率提升，2026年首台套补贴落地，业绩稳健释放。3. 源头-资源开发（★★★☆，周期成长）- 海油工程：深海油气开发龙头，“深海一号”持续贡献增量，资本开支周期上行 。- 厦门钨业：深海稀土资源布局，战略资源保障逻辑强化，摆脱单纯价格周期依赖。- 中海油服：亚洲最大深海油气服务商，“璇玑”钻井系统市占率高，受益深海能源开发提速 。催化节奏：战略资源保障政策驱动资本开支，2026年深海油气与矿产项目密集落地。三、下周资金主攻路线与操作要点- 明线（信息化+高端装备）：中国海防、海兰信、宝钛股份。信息化壁垒高、装备国产替代确定，适合回调5日线低吸，风控位20日线，止盈看15%-20%空间。- 暗线（资源开发+数据赋能）：海油工程、中科星图。中期弹性大，适合分批建仓，等待2026年项目落地抬升估值。四、风险提示- 深海信息化项目落地不及预期、高端装备研发进度延迟、资源开发政策调整、国际油价波动影响传统业务。结论：深海经济的下一个爆点在信息化顶层，中国海防与海兰信短期兑现最强，宝钛股份与中科星图中期弹性最大。