周六4条重磅利好炸场，量子+GPU、绿电直连、商业航天材料、十万卡集群四条主线价值重估窗口已开，核心标的与催化节奏全明，下周盯紧这波资金主攻方向！一、4大重磅利好核心拆解（受益标的+催化强度+兑现节奏）1. 量子-经典混合计算架构（★★★★★，量子+AI算力双主线共振）核心：图灵量子与摩尔线程联合研发GPU+QPU协同架构，攻坚硬件互联与量子纠错，构建大规模容错光量子计算底座 。核心标的：国盾量子、光库科技、中际旭创（图灵量子光子芯片中试线+摩尔线程十万卡集群协同）。催化节奏：2026年“花港”架构量产，量子智算中心落地，订单有望在Q2-Q3集中释放。2. 通威+华能雅江绿电直连（★★★★☆，降本增效强兑现）核心：通威与华能雅江签约绿电直连，分期推进、源荷协同，显著降低光伏/高纯晶硅生产成本，锁定长期绿电供给。核心标的：通威股份、华能水电（华能雅江母公司）。催化节奏：2026年项目落地，电力成本下降约15%-20%，直接增厚毛利率。3. 斯瑞新材商业航天客户全覆盖（★★★★，朱雀三号量产驱动）核心：客户覆盖蓝箭航天、九州云箭，3000℃耐高温材料技术壁垒高，朱雀三号量产带动2026年航天业务占比破10%。核心标的：斯瑞新材（铜铬铌推力室内壁独家配套，单箭价值量2000-2500万元）。催化节奏：朱雀三号2026年密集发射，订单已排至明年，产能释放支撑业绩高增。4. 摩尔线程“花港”架构十万卡集群（★★★★★，国产算力突破）核心：新架构算力密度+50%、能效+10倍，“华山”芯片支持十万卡集群，片间互联1314GB/s，万卡集群算力10EFLOPS，性价比达H20的1.5倍。核心标的：寒武纪、景嘉微、沪电股份（国产GPU生态+PCB配套）。催化节奏：2026年量产，智算集群订单落地，AI大模型训练成本显著降低。二、下周资金主攻路线与操作要点- 明线（硬件+绿电）：通威股份、斯瑞新材。通威绿电直连降本确定，斯瑞新材商业航天订单放量，适合回调5日线低吸，风控位20日线，止盈看15%-20%空间。- 暗线（算力+量子）：国盾量子、中际旭创。量子-经典混合计算+十万卡集群双催化，适合分批建仓，等待2026年量产节点抬升估值。三、风险提示- 量子计算落地不及预期、绿电项目推进延迟、朱雀三号发射进度波动、国产GPU集群兼容性风险。结论：四条利好覆盖量子、绿电、商业航天、国产算力四大高景气赛道，通威与斯瑞新材短期兑现确定性最强，国盾量子与中际旭创中期弹性最大。下周紧盯这四个核心标的，回调就是上车机会，坐稳扶好等主升！