氮化镓（GaN）—— 新兴产业的功率革命引擎 产业链相关标的（一）上游（器件、晶圆设计）1. 英诺赛科（2577.HK）2.宏微科技（688711.SH）3.RAYNEN睿能科技（二）中游（驱动模组、关节模组）1.睿能科技（603933.SH）2.固高科技（301510.SZ）3.步科股份（688160.SH）（三）其他稀缺标的 品茗科技（国产链“大脑”标的）三、下游核心应用场景- 人形机器人：提升关节驱动精度、平滑度，实现小型化与高可靠性。- 商业航天：满足高功率密度、快速响应的严苛需求。- 半导体：适配高端设备的功率控制需求。- AI电源：支撑AI设备高效能耗管理。四、新方向与投资价值- 核心方向：GaN驱动方案（北美、国内头部厂商重点布局），可大幅提升电机响应速度，单价及产业化后ASP维持高位。- 类比参考：类似2023年底启动的PEEK材料行情，具备高重视价值，重点关注睿能科技、固高科技。五、风险提示1. 机器人量产进度不达预期。2. 大模型技术进展不及预期。3. 产业链国产化水平不达预期。股票股市